לפי הדיווחים, גוגל (גוגל) בוחרת ב-MediaTek עבור שבב ה-AI TPU מהדור הבא
- לפי GF Securities, גוגל בחרה ב-MediaTek לסייע בפיתוח שבב ה-AI TPUv9 הבא שלה, Triggerfish, מה שעשוי להרחיב את תפקידה של MediaTek בתוכניות שבבי ה-AI העתידיות של החברה ולחזק את מעמדה מול Broadcom.
- GF Securities העלתה את תחזית ההכנסות הקשורות ל-ASIC של MediaTek ל-2028 ל-2.3 מיליארד דולר, בעוד שלמניית גוגל יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע שמרמז על פוטנציאל עלייה של 21.4%.
ענקית הטכנולוגיה גוגל (גוגל) בחרה לפי הדיווחים בחברת המוליכים למחצה הטייוואנית MediaTek כדי לסייע בבניית שבב ה-AI TPUv9 מהדור הבא שלה, המכונה Triggerfish, במקום Broadcom (AVGO) או Qualcomm (QCOM), לפי GF Securities. שבבי TPU, או Tensor Processing Units, הם שבבי ה-AI המותאמים של גוגל, שנועדו לאמן ולהריץ מודלים של בינה מלאכותית בצורה יעילה יותר ממעבדים לשימוש כללי.
אנליסט GF Securities, ג'ף פו, אומר שההחלטה הזו יכולה לתת ל-MediaTek תפקיד גדול וחשוב יותר בתוכניות שבבי ה-AI העתידיות של גוגל. לכן, מהדוח עולה כי MediaTek עשויה לצבור יתרון בשוק שבו Broadcom הייתה קשורה היסטורית באופן הדוק.
הנקודה המרכזית היא ששבבי AI שונים מיועדים למשימות שונות. שבבי אימון מסייעים לבנות מודלי AI גדולים באמצעות עיבוד כמויות עצומות של נתונים. שבבי הסקה מריצים את המודלים האלה לאחר שהם אומנו, למשל כשצ'אטבוט עונה על שאלה או כשכלי AI יוצר תמונה.
ייתכן שוול סטריט ממעיטה בהזדמנות של MediaTek
פו אמר שוול סטריט עשויה להמעיט בהזדמנות של MediaTek, משום שנראה כי Triggerfish כולל מחירי מכירה ממוצעים גבוהים יותר, יותר תוכן שבבים ועיצוב SRAM גדול. לשם ההמחשה, SRAM הוא סוג של זיכרון מהיר על גבי השבב, שעוזר למעבדי AI להעביר נתונים במהירות. זה חשוב משום שעומסי עבודה של AI יכולים להיות מוגבלים על ידי מהירות תנועת הנתונים, ולא רק על ידי עוצמת המחשוב הגולמית.
במילים פשוטות, ייתכן ש-MediaTek עוברת מסיוע ל-גוגל בשבבים שממוקדים באימון אל תחום ההסקה, שבו ל-Broadcom הייתה פוזיציה חזקה יותר.
פרויקט Bladerunner עדיין לא באמת התחיל
במקביל, פו סבור שפרויקט ה-2 ננומטר Bladerunner של Broadcom, שעליו נפוצו שמועות, עדיין לא באמת התחיל, מה שעלול להשאיר אותה בנחיתות. שבב של 2 ננומטר מתייחס לתהליך ייצור מתקדם יותר, שיכול לשפר ביצועים ויעילות אנרגטית, אף שהמונח לא אומר שכל חלק בשבב ברוחב של שני ננומטרים ממש. ב-GF Securities עדיין מצפים של-Broadcom יהיה רק שבב TPU חדש אחד של גוגל, בשם Whalefish או Sunfish x2, בשנת 2028.
לעומת זאת, MediaTek נחשבת גם למועמדת המובילה עבור TPUv10 של גוגל, מה שהוביל את GF להעלות את תחזית ההכנסות שלה הקשורות ל-ASIC עבור MediaTek ב-2028 ל-2.3 מיליארד דולר, לעומת 1.5 מיליארד דולר קודם לכן. ASIC הם שבבים מותאמים למשימה מסוימת, ובמקרה הזה הם עשויים להפוך למנוע הכנסות משמעותי הרבה יותר עבור MediaTek אם גוגל תמשיך לעבוד עם החברה.
האם מניית גוגל היא קנייה טובה?
בפנייה לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית גוגל, על סמך 28 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של גוגל שעומד על 428.71 דולר למניה מרמז על פוטנציאל עלייה של 21.4%.
