סוחרי וול סטריט נטשו את הביטקוין רק כדי להתמודד עם תנודתיות משולשת בספייס אקס (SPCX)
- ספייס אקס (SPCX) מציגה תנודתיות גבוהה בערך פי שלושה מביטקוין מאז ההנפקה, צפויה להפוך למניה התנודתית ביותר במדדי S&P 500 ונאסד"ק 100, ונכנסת למדדי Large Cap מרכזיים למרות הפסדי נטו עקביים ושונות גבוהה בביצועים.
- אנליסטים חלוקים לגבי המניה: חלק רואים בתנודתיות סיכון קיצוני וחלק סבורים שההכללה במדדים תפחית אותה, בעוד דירוג הקונצנזוס בוול סטריט ל־SPCX הוא "קנייה מתונה" עם שני דירוגי קנייה ודירוג מכירה אחד.
סוחרי וול סטריט שנמנעו מביטקוין (BTC-USD), המטבע הקריפטוגרפי הגדול בעולם, בגלל תנודות חדות במחיר, מגלים כעת שהם חשופים למניה עם תנודתיות אפילו גבוהה יותר. חברת הרקטות והבינה המלאכותית של אילון מאסק, ספייס אקס (SPCX), הציגה מאז תחילת המסחר בה ב־12 ביוני תנודתיות גבוהה בערך פי שלושה מזו של הביטקוין. למרות זאת, משקיעים רבים יוותרו ללא ברירה אלא להחזיק במניה ולהיות חשופים אליה, כאשר ספייס אקס עושה את דרכה להיכלל במדדי מניות מרכזיים.
ספייס אקס תוביל את התנודתיות לאחר שתיכנס ל־S&P 500 ולנאסד"ק 100
כמה מספקי המדדים המרכזיים, כולל CRSP, נאסד"ק (NDAQ), FTSE Russell ו־MSCI (MSCI), פועלים להכליל את ספייס אקס במדדי ה־Large Cap שלהם. צעד זה יחייב באופן אוטומטי קרנות מדד פאסיביות לקנות את המניה, ובכך יוסיף עוד תנודתיות עבור המשקיעים.
נכון ליום שלישי, 16 ביוני, נתוני השוק הראו שהתנודתיות הגלומה של ספייס אקס עלתה על 150%, בערך פי שלושה מרמת התנודתיות של תעודת הסל על ביטקוין של iShares (IBIT). נתון זה צפוי להפוך אותה למניה התנודתית ביותר ברגע שתיכלל במדדי S&P 500 ו־נאסד"ק 100.
נכון לעכשיו, ספייס אקס מתומחרת בשווי של 2.7 טריליון דולר והיא חברתית החמישית בגודלה בעולם, לאחר שעברה השבוע את שווי השוק של אמזון (אמזון). שיא זה נשבר למרות שהחברה מדווחת על הפסדי נטו עקביים ורווחים נמוכים לצד תנודתיות גבוהה. הביצועים המשתנים פיצלו גם את סנטימנט האנליסטים: חלק מדרגים את SPCX כקנייה וחלק כמכירה. בינתיים, המניה רשמה גם את הירידה המשמעותית הראשונה מאז ההנפקה, לאחר שירדה מרמות שיא מעל 210 דולר לכ־195 דולר, לפי נתוני TipRanks.
האנליסטים מתווכחים על תנודתיות ספייס אקס עם התקרבות ההכללה במדדים
קווין קלי, מייסד-שותף של חברת ההשקעות Delphi Digital, אמר שמשקיעים שמנסים להימנע מתנודתיות צריכים לשקול נכסים כמו אג"ח. הוא הוסיף שספייס אקס היא חברה שנויה מאוד במחלוקת, וחלק מהאנליסטים המסורתיים בצד המכירה אפילו לא היו מקבלים אותה כהשקעה לפי שווי של 600 עד 700 מיליארד דולר בהנפקה ראשונית (IPO).
לעומת זאת, נואל סמית, מנהל השקעות ראשי ומייסד Convex Asset Management, אמר שהוספת SPCX למדדים מרכזיים יכולה דווקא לעזור לצמצם את התנודות החדות במחיר. הוא הוסיף שסביר שהתנודתיות לא תישאר ברמות כה גבוהות, כאשר חברות מסחר מהיר יתאימו פוזיציות, ומשקיעים פאסיביים יספקו תזרים מזומנים יציב עם לחץ מכירות נמוך.
האם מאוחר מדי לקנות את ספייס אקס?
ספייס אקס (SPCX) עדיין נסחרת באופן פעיל בנאסד"ק תחת הטיקר SPCX, כלומר משקיעים יכולים לקנות את המניה אם ירצו. אנליסטים בוול סטריט שמעקביהם מופיעים ב־TipRanks מדרגים גם הם את SPCX כ־קנייה מתונה. מתוך שלושה אנליסטים, שניים מדרגים אותה כקנייה ואחד כמכירה. למידע נוסף על מחירי היעד הצפויים שלה, ביצועים ומדדים נוספים, ניתן לבקר במרכז השוואת המניות של TipRanks.
