השוורים הגדולים ביותר בוול סטריט מזהירים מפני סיכונים בטווח הקצר בשוק המניות
- יארדני ריסרץ' שומרת על מחיר יעד שורי מאוד למדד S&P 500, אך אד יארדני מזהיר שהמלחמה בין ארה"ב לאיראן, מחירי נפט שעלולים להגיע ל-150 דולר לחבית ולחץ אינפלציוני עלולים לדחוף את שוק המניות מטה בטווח הקצר.
- סיכוני עליית ריבית מצד הפד והסתברות גבוהה לאי-שינוי או להעלאה, יחד עם גל צפוי של הנפקות ענק (SpaceX, Anthropic, OpenAI), עלולים להגביר תנודתיות בשוק כשהמשקיעים יעריכו מחדש שוויים.
חברת Yardeni Research מציבה את מחיר היעד הגבוה ביותר למדד S&P 500 (SPX) בוול סטריט – 8,250 נקודות. עם זאת, המייסד אד יארדני מזהיר שכמה גורמים עלולים להוריד את שוק המניות בשבועות הקרובים.
המלחמה בין ארה"ב לאיראן וההשפעה שלה על מחירי הדלק הן הסיכונים הברורים ביותר לשוק. יארדני מציין שמספר מנהלי חברות נפט הזהירו שמלאי הנפט העולמיים נמוכים, ושזה יכול לדחוף את המחירים עד לרמה של 150 דולר לחבית. מצב כזה עלול ללחוץ את האינפלציה כלפי מעלה.
סיכון לפד נצי וגל הנפקות מגבירים חשש לתנודתיות
סיכון נוסף הוא עליית הריביות. מניות בדרך כלל נהנות מריביות נמוכות, משום שהן מאפשרות לחברות ללוות הון בעלות נמוכה יותר. בנוסף, ריבית גבוהה יותר מקטינה את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים. לפי סוף השנה, התרחיש הסביר ביותר לפי כלי CME FedWatch, עם הסתברות של 42.9%, הוא שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי. עם זאת, ההסתברות להעלאת ריבית אחת קרובה מאוד מאחור, עם 41.3%.
לבסוף, כמה חברות ענק צפויות להפוך לציבוריות בקרוב, כולל SpaceX, Anthropic ו-OpenAI. מהלך כזה יכול לגרום לתנודות חדות בסנטימנט, כשמשקיעים יבחינו מחדש את השווי של חברות בכל רחבי השוק.