"לעקוב אחרי המובילה", אומר משקיע מוביל על מניית אמזון
- המשקיע ג'פרי סיילר רואה באמזון מובילה דו-תחומית בקמעונאות און-ליין ובמחשוב ענן, נהנית מצמיחת הכנסות מהירה ב-AWS, מיעילות תפעולית הודות לרובוטיקה ו-AI, ומפוטנציאל נוסף בתחום השבבים (כולל שבבי Graviton) בעידן ה-AI האג'נטי.
- למרות ביצועים טובים, סיילר טוען שמניית אמזון נסחרת במכפיל רווח עתידי נמוך מהממוצע ההיסטורי ומתחרות הקמעונאות, ולכן מהווה הזדמנות קנייה חזקה; גם וול סטריט תומכת בכך עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ויעד מחיר ממוצע המשקף upside של כ~24%.
בעוד שזו הייתה עונה די נעימה של עליות עבור אמזון (אמזון), ענקית המסחר האלקטרוני והאינטרנט לא ממש "הציתה את העולם" עם עלייה של כ~11% מתחילת השנה. עם זאת, זה לא אומר שהביצועים של החברה היו פושרים.
בדוח הרבעוני האחרון של אמזון נרשמה צמיחת הכנסות ל-181.5 מיליארד דולר (עלייה של 17% משנה לשנה). AWS צמחה בקצב מהיר עוד יותר, כשהכנסות של 37.6 מיליארד דולר משקפות עלייה של 28% משנה לשנה (שיעור הצמיחה הגבוה ביותר ביותר משלוש שנים).
אכן, המשקיע הבכיר ג'פרי סיילר סבור שמובילותה הרב-זרועית של אמזון, הן בקמעונאות והן בענן, מציגה טיעון משכנע לטובתה.
"כמובילה בשוק בשני עסקים חזקים, אמזון היא מניה לקנייה והחזקה לטווח ארוך", מציין המשקיע המדורג 5 כוכבים, שנמצא בין 2% המובילים של מקצועני המניות המכוסים על ידי TipRanks.
המשקיע בהחלט אוהב את מודל העסקי של אמזון. הוא מציין את החדשנות של החברה בחזית הרובוטיקה וה-AI, ומדגיש כיצד זה עוזר ליצור גם שיפור ביעילות וגם מנופי תפעול בפעילות הקמעונאות שלה.
ולא לשכוח, אמזון היא מובילת השוק בתחום שירותי מחשוב ענן.
"זהו המגזר הרווחי ביותר והצומח ביותר של החברה, והוא נהנה מצמיחת הכנסות חזקה ומאיצה, שמונעת על ידי ביקוש חזק לשירותי מחשוב ו-AI", אומר סיילר.
המשקיע מזכיר גם את מאמצי השבבים של אמזון, שנהנים כיום מקצב הכנסות שנתי של 20 מיליארד דולר (אם כי מדובר היה בעסק בהיקף של 50 מיליארד דולר אילו היה נמדד כחטיבה עצמאית, לפי דברי החברה). בנוסף, שבבי Graviton שלה אמורים לשרת את אמזון היטב בעידן ה-AI האג'נטי, מוסיף סיילר.
יתרה מכך, סיילר טוען שמניית אמזון פיגרה אחרי השוק בשנים האחרונות. הוא מצביע על מכפיל הרווח העתידי שלה, שעומד על כ-30, נמוך הן מהממוצע ההיסטורי שלה והן מזה של חלק מהמתחרות שלה בתחום הקמעונאות.
ולכן, לדעתו, זו בחירה מובילה עבור משקיעים "שמסתכלים על השקעה גדולה".
"אמזון היא מובילה במסחר אלקטרוני ובמחשוב ענן, שנסחרת בדיסקאונט ביחס לעמיתותיה הקמעונאיות", מסכם המשקיע. (כדי לצפות ברקורד של סיילר, לחצו כאן)
בוול סטריט לא מציעים ממש נקודת מבט מנוגדת. עם 45 המלצות קנייה ו-1 החזק, מניית אמזון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 319.14 דולר, משקף פוטנציאל לעלייה של כ~24%. (ראו תחזית למניית אמזון)
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש לצורכי מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני ביצוע כל השקעה.