דוחות PANW: מניית פאלו אלטו נטוורקס מזנקת לאחר פרסום תוצאות חזקות לרבעון השלישי
- פאלו אלטו נטוורקס הציגה ברבעון השלישי של 2026 תוצאות חזקות מהצפוי, עם צמיחה שנתית של 31% בהכנסות ל־3 מיליארד דולר, EPS מתואם של 0.85 דולר מעל התחזיות, וזינוק חד ב־ARR וב־RPO, בין היתר בזכות ביקוש לאבטחת עומסי AI, ענן ורכישות CyberArk ו-Chronosphere.
- החברה העלתה את תחזיות ה-EPS וההכנסות לשנת הכספים 2026 ונתנה תחזית רבעון רביעי הגבוהה מציפיות השוק; האנליסטים בוול סטריט מדרגים את המניה בדירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה", אף שמחיר היעד הממוצע הנוכחי משקף סיכון לירידה של כ-11.4% ביחס למחיר אחרי הדוח.
מניית פאלו אלטו נטוורקס (PANW) עלתה ביותר מ־11% במסחר המאוחר, לאחר שחברת הסייבר פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026. הרווח הנקי המתואם למניה (EPS) עמד על 0.85 דולר וחצה את ציפיות הקונצנזוס שעמדו על 0.79 דולר. נוסף על כך, ההכנסות ברבעון השלישי הסתכמו ב־3 מיליארד דולר, מעל תחזית וול סטריט שעמדה על 2.94 מיליארד דולר, וזינוק של 31% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
גם מדדים חשובים אחרים הצביעו על מומנטום חזק. ה־ARR של פתרונות האבטחה מהדור הבא זינק ב־60% ל־8.1 מיליארד דולר, וה־RPO (התחייבויות ביצוע שנותרו) עלה ב־36% ל־18.4 מיליארד דולר.
ה־CFO דיפאק גולצ'ה אמר שהחברה מבצעת את תוכניות האינטגרציה שלה לפני לוח הזמנים, ונשארת במסלול להגיע לשיעור תזרים מזומנים חופשי מתואם של 40% עד שנת הכספים 2028.
פאלו אלטו נטוורקס נהנתה מגידול במספר הלקוחות שפונים לפלטפורמות שלה כדי לאבטח עומסי עבודה של בינה מלאכותית, סביבות ענן ורשתות הארגון המודרניות. נרשמה צמיחה בכל קווי המוצרים שלה, כולל פיירוול, אבטחת ענן ותפעול אבטחה. הרכישות של CyberArk ושל Chronosphere תרמו משמעותית ל־ARR ול־RPO, וחיזקו את המעמד של החברה בתחומי אבטחת זהויות וניטור ענן (observability).
תחזית לרבעון הרביעי ולשנת הכספים כולה
מבחינת תחזית, פאלו אלטו נטוורקס צופה ברבעון הרביעי רווח נקי מתואם למניה (EPS) בטווח של 0.96–0.98 דולר, על הכנסות של 3.345–3.355 מיליארד דולר. התחזית הזאת גבוהה מציפיות האנליסטים שעמדו על EPS של 0.94 דולר ומכירות של 3.28 מיליארד דולר. החברה צופה RPO לרבעון הרביעי בטווח של 20.9–21.0 מיליארד דולר.
פאלו אלטו נטוורקס העלתה את תחזית ה־EPS המתואם לשנת הכספים 2026 ל־3.77–3.79 דולר, לעומת תחזית קודמת של 3.65–3.70 דולר, ומעל הקונצנזוס שעמד על 3.69 דולר. החברה גם העלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2026 לטווח של 11.415–11.425 מיליארד דולר, לעומת התחזית הקודמת שנעה בין 11.28–11.31 מיליארד דולר, ומעל הקונצנזוס שעמד על 11.29 מיליארד דולר.
האם מניית PANW היא קנייה?
במעבר לוול סטריט, האנליסטים מעניקים למניית פאלו אלטו נטוורקס דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 24 המלצות קנייה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית PANW עומד על 263.23 דולר למניה, ומרמז על סיכון לירידה של 11.37%. עם זאת, כדאי לשים לב שהתחזיות צפויות להתעדכן לאחר פרסום דוח הרווח הנוכחי.
