3 תעודות סל דיבידנד של וואנגרד שיכולות לספק הכנסה יציבה ב־2026
- המאמר מציג שלוש תעודות סל דיבידנד מובילות של וואנגרד – VYMI הבינלאומית, VNQ בתחום הנדל"ן בארה"ב ו־VDE במגזר האנרגיה – המציעות פיזור רחב, תשואות דיבידנד נאות ודמי ניהול נמוכים במיוחד ביחס לקרנות אקטיביות.
- כל אחת מהקרנות מספקת חשיפה למגזר אחר (שוקי חו"ל, ריטים אמריקאיים ואנרגיה), עם תשואות דיבידנד שונות ופרטי אחזקות עיקריים, ומודגשת בהן החשיבות של עלויות נמוכות, פיזור סקטוריאלי וראייה לטווח ארוך עבור משקיעי הכנסה.
אחרי שנים שבהן משקיעים רדפו אחרי מניות טכנולוגיה עם מומנטום בענף ה-AI וצמיחה מהירה, רבים מהם מתחילים לחזור לרעיון פשוט יותר – לקבל תזרים דיבידנד קבוע בזמן שהם מחכים למהלך הבא של השוק. עם אי-ודאות כלכלית שנשארת ברקע, שוויים של חלק ממניות הטכנולוגיה שנראים עדיין יקרים, ודאגות גיאופוליטיות שממשיכות לעמוד במוקד, תעודות סל דיבידנד (ETFs) שוב מושכות תשומת לב.
תעודות הסל של וואנגרד שמתמקדות בדיבידנד נשארו פופולריות במיוחד, כי הן משלבות שלוש תכונות שמשקיעים לטווח ארוך נמשכים אליהן באופן עקבי – דמי ניהול נמוכים, פיזור רחב ושיטת אינדוקס פשוטה וברורה. החברה הייתה אחת מחלוצות ההשקעה הפסיבית הזולה לפני עשרות שנים, והשם שלה עדיין נחשב מאוד.
בעזרת כלי Best Vanguard ETFs של TipRanks צמצמנו את הרשימה לשלוש מהקרנות הטובות ביותר של וואנגרד – וואנגרד אינטרנשיונל היי דיבידנד יילד ETF (VYMI), Vanguard Real Estate ETF (VNQ) ו־Vanguard Energy ETF (VDE). כל ETF מספק חשיפה רחבה לחברות ותיקות שמשלמות דיבידנד, במגזרים ואזורים שונים, תוך שמירה על יחס הוצאות שנשאר נמוך בהרבה מזה של רבות מהקרנות המנוהלות באופן אקטיבי. בטווחים ארוכים, יתרון העלות הזה יכול לעשות הבדל משמעותי. הנה מבט מעמיק יותר על מה שכל קרן מציעה.
וואנגרד אינטרנשיונל היי דיבידנד יילד ETF (VYMI)
למשקיעים שרוצים לייצר הכנסה פסיבית מעבר לשוק האמריקאי, וואנגרד אינטרנשיונל היי דיבידנד יילד ETF (VYMI) מושכת תשומת לב כדרך זולה לקבל חשיפה לחברות מחלקות דיבידנד גם בכלכלות מפותחות וגם בשווקים מתעוררים. הקרן עוקבת אחרי מדד FTSE All-World ex US High Dividend Yield ונותנת למשקיעים חשיפה ליותר מ־1,500 מניות בינלאומיות. כך היא עוזרת לפזר את מקורות ההכנסה מעבר לשוק הדיבידנדים המסורתי בארצות הברית.
הפיזור הזה הפך לאחרונה לאטרקטיבי יותר, כאשר משקיעים מחפשים שוויים נמוכים יותר מחוץ לארצות הברית, במיוחד אחרי העליות החדות שנראו בשנים האחרונות במניות טכנולוגיה אמריקאיות בעלות שווי שוק גדול. תעודות סל בינלאומיות המתמקדות בדיבידנד כמו VYMI מציעות גם חשיפה למגזרים כמו פיננסים, בריאות, אנרגיה, מוצרי צריכה בסיסיים ותעשייה, שתופסים בדרך כלל משקל גדול יותר בשווקים מחוץ לארה"ב.
סיבה נוספת לכך שמשקיעי הכנסה ממשיכים להימשך לקרנות של וואנגרד היא העלות. וואנגרד הורידה לאחרונה את יחס ההוצאות של VYMI ל־0.07% בלבד, מה שמחזק עוד יותר את המוניטין של החברה בהשקעות זולות והופך את ה־ETF לאחת מהאפשרויות הזולות יותר בתחום הדיבידנד הבינלאומי.
VYMI מחלקת כיום דיבידנד רבעוני של 0.708 דולר למניה, מה שמיתרגם לתשואת דיבידנד של 3.43%. הקרן מחזיקה 1,582 מניות ומנהלת כמעט 19 מיליארד דולר בנכסים. הפוזיציות הגדולות ביותר שלה כוללות את Roche Holding (RHHBY), Novartis (NVS), HSBC החזקות (HSBC) ו־Toyota Motor (TM).
בית ההשקעות Wilson Research רואה את המצב בצורה חיובית, וטוען כי “VYMI ממוקמת באופן ייחודי כדי ללכוד את הביצועים הללו בזכות יציבות הדיבידנד, מומנטום הצמיחה והערכות השווי שלה. בנוסף, ל־VYMI יש גם דמי ניהול נמוכים יותר וגם פיזור רחב יותר בהשוואה לתעודות סל מובילות אחרות.”
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Vanguard Real Estate ETF (VNQ) מספקת חשיפה רחבה לשוק הנדל"ן האמריקאי דרך תיק מגוון של קרנות ריט (REITs). הקרן מחזיקה חברות הקשורות לקומפלקסי מגורים, מחסנים תעשייתיים, מתקני בריאות, בנייני משרדים, מרכזי קניות, מגדלי סלולר ומרכזי נתונים שנמצאים בצמיחה מהירה. מכיוון שריטים מחויבות לחלק לפחות 90% מההכנסה החייבת במס שלהן לבעלי המניות, המגזר הזה משך כבר שנים משקיעים שמחפשים הכנסה גבוהה יותר ותזרים מזומנים חוזר.
המוניטין של וואנגרד באינדוקס זול ממשיך להפוך את VNQ לאחת מתעודות הסל הפופולריות ביותר בשוק הנדל"ן. הקרן עוקבת אחרי מדד MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 וגובה יחס הוצאות נמוך יחסית של 0.13%.
VNQ מחלקת כיום דיבידנד רבעוני של 0.946 דולר למניה, שמשקף תשואה של כ־3.7%. במקביל, VNQ מחזיקה 147 מניות נדל"ן עם נכסים כוללים בשווי של כ־35.72 מיליארד דולר. הקרן מספקת חשיפה מפוזרת למגוון רחב של סוגי נכסים, במקום להסתמך על סוג אחד בלבד של נדל"ן. שלוש האחזקות הגדולות ביותר שלה הן Welltower (WELL), Prologis (PLD) ו־Equinix (EQIX).
“תעודת סל כמו VNQ היא דרך מהירה וקלה להשקיע בריטים ציבוריים, והעלות שלה מינימלית – 13 נקודות בסיס. מי שיש לו את הזמן והידע יכול אפילו להשיג תוצאות טובות יותר על ידי בחירה ידנית של ריטים בודדים,” ציין המשקיע דיין בולר.
Vanguard Energy ETF (VDE)
מחירי הנפט, הביקוש הגלובלי לאנרגיה והאי-ודאות הגיאופוליטית המתמשכת החזירו ב־2026 משקיעים רבים למניות אנרגיה. Vanguard Energy ETF (VDE) נשארת אחת הדרכים הפופולריות ביותר לקבל חשיפה רחבה למגזר. הקרן עוקבת אחרי מדד MSCI US Investable Market Energy 25/50 ומשקיעה בכל תעשיית האנרגיה – כולל חברות הפקה, בתי זיקוק, מפעילי צינורות וחברות שירותי שדות נפט. מכיוון שמניות אנרגיה נוטות להציג ביצועים טובים בתקופות של מחירי סחורות גבוהים ולחצים אינפלציוניים, VDE נתפסת לעיתים כדרך לשלב בין הכנסה מדיבידנד לבין פוטנציאל לעליות משוק האנרגיה הרחב יותר.
סיבה נוספת לכך שמשקיעים ממשיכים להימשך ל־VDE היא מבנה העלויות הנמוך שלה. הקרן גובה יחס הוצאות של 0.09% בלבד, מה שהופך אותה לזולה משמעותית מרבות מהקרנות המנוהלות באופן אקטיבי בתחום האנרגיה. בנוסף, הקרן מספקת חשיפה לחברות אנרגיה גדולות, בינוניות וקטנות, ולא מתרכזת רק במספר קטן של ענקיות נפט.
VDE מציעה כיום תשואת דיבידנד של 2.48% ומחלקת דיבידנדים רבעוניים, מה שנותן למשקיעי הכנסה עוד סיבה לשמור את הקרן על המסך שלהם.
בצד התיק, VDE מחזיקה 108 מניות עם כ־10.3 מיליארד דולר בנכסים תחת ניהול. שלוש האחזקות הגדולות ביותר שלה הן Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX) ו־ConocoPhillips (COP). התיק הרחב יותר כולל גם חברות צינורות, זיקוק וציוד אנרגיה כמו Williams Companies (WMB), Marathon Petroleum (MPC) ו־Schlumberger (SLB).
“אם אתם משקיעים ב־VDE, עשו זאת עבור הפיזור והדיבידנד, לא בגלל שאתם מצפים שהמחירים והרווחים ימשיכו לעלות. גם אם אתם צודקים, אי אפשר לדעת מתי החגיגה תסתיים, לכן כדאי שתהיו שם לטווח הארוך,” הסביר המשקיע סטפון וולטרס.