דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

ג'יי פי מורגן אומר לקנות את מניית סנדיסק (SNDK), ורואה אפסייד חזק

סירישה בהוגארג'ו14 באוגוסט 2026
  • ג'יי פי מורגן חידש את הסיקור על סנדיסק (SNDK) עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 2,250 דולר לדצמבר 2027, שמשקף פוטנציאל עלייה של 47%.
  • האנליסט מצביע על יעדי רווחיות וצמיחה גבוהים יותר, יחד עם הרחבת שוק ה-NAND והובלה טכנולוגית של סנדיסק, כתמיכה בתזה החיובית על המניה.
ג'יי פי מורגן אומר לקנות את מניית סנדיסק (SNDK), ורואה אפסייד חזק

סנדיסק (SNDK) עלתה ב-6% ביום שישי, בזמן כתיבת הדברים, אחרי שזינקה בכ-14% אתמול, לאחר שספקית פתרונות הזיכרון והאחסון הציגה יעדים פיננסיים מעודדים באירוע Investor Day שלה. אחרי אירוע ה-2026 Investor Day, האנליסט של ג'יי פי מורגן Harlan Sur חידש את הסיקור על מניית סנדיסק עם דירוג קנייה (במקום ללא דירוג) ומחיר יעד של 2,250 דולר לדצמבר 2027, שמשקף פוטנציאל עלייה של 47%.

"SNDK נמצאת במובנים רבים בעמדה ייחודית לנצל את השינוי המבני המתמשך בביקוש ל-NAND, שנובע מצמיחה מהירה באינפרנס של AI," סבור האנליסט בעל 5 הכוכבים.

סור ציין שההנהלה מצפה כעת לצמיחת הכנסות של אמצע עד גבוה בטווח העשרה אחוזים בשנות הכספים 2028-2030, עם שיעור רווח גולמי של כמעט 80%. החברה מצפה לשיעור רווח תפעולי של 75% ולשיעור תזרים מזומנים חופשי של כמעט 50%. האנליסט ציין שהיעדים החדשים של סנדיסק משקפים שינוי משמעותי לעומת רמות הרווח הגולמי ההיסטוריות שלה.

סור מדורג במקום ה-14 מבין יותר מ-12,400 אנליסטים שמכוסים במעקב ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו הוא 72%, עם תשואה ממוצעת של 44.10% לכל דירוג.

הנה למה ג'יי פי מורגן חיובית על מניית סנדיסק מניה

סור הדגיש שלושה גורמים התומכים בתזה החיובית שלו על מניית סנדיסק.

1) האנליסט מאמין שמודלי העסקים החדשים (NBMs) של סנדיסק, או הסכמים ארוכי טווח (LTAs), העלו את רמות הרווחיות של החברה באופן משמעותי והפחיתו מאוד את המחזוריות. סור הדגיש שלסנדיסק יש שמונה NBMs חתומים, שמייצגים שווי חוזים כולל של כ-94 מיליארד דולר במחיר רצפה. משך החוזים הממוצע המשוקלל של NBMs אלה הוא יותר מ-4 שנים, עם כ-80% רווח גולמי גם ברמת מחיר הרצפה.

2) ג'יי פי מורגן מצפה ששוק היעד הכולל של NAND (TAM) יגדל משמעותית מכ-70 מיליארד דולר בשנת 2025 לכ-300 מיליארד דולר ב-2026 וכ-500 מיליארד דולר ב-2027. סור ציין שעסקי מרכזי הנתונים הם כעת מנוע הצמיחה הגדול ביותר, מכיוון שלקוחות הייפרסקייל וענן מאמצים יותר ויותר זיכרון פלאש לעומסי עבודה של אינפרנס ב-AI.

3) האנליסט הדגיש את העליונות הטכנולוגית של סנדיסק, עם BiCS10 332-layer 2Tb QLC שנמצא בדגימה לפני המועד המתוכנן ומציע 65% יותר ביטים לכל וייפר מאשר BiCS8. בנוסף, תפוקת הביטים לכל וייפר צפויה לצמוח בקצב צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 27%. סור הוסיף כי High Bandwidth Flash (HBF) עשוי להפוך לפתרון זיכרון חשוב עבור אינפרנס ב-AI.

האם SNDK היא מניה טובה לקנייה?

כמה אנליסטים אישרו מחדש את דירוגי הקנייה שלהם על מניית סנדיסק בעקבות אירוע Investor Day. בוול סטריט יש למניית סנדיסק דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בהתבסס על 14 המלצות קנייה ו-2 המלצות החזקה. מחיר היעד הממוצע של SNDK הוא 2,209.38 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 35.4%.