גוגל ו-אמזון: אנליסט בכיר מפרסם הערכה על מניות אמזון ואלפאבית אחרי דוחות רבעון שני חזקים

גוגל ו-אמזון: אנליסט בכיר מפרסם הערכה על מניות אמזון ואלפאבית אחרי דוחות רבעון שני חזקים

שאלו סראף14 באוגוסט 2026

• אנדרו בון נשאר חיובי לגבי אלפאבית A ואמזון אחרי דוחות רבעון שני חזקים, ועדכן מחירי יעד של 515 דולר לאלפאבית ו-315 דולר לאמזון.
• לדברי בון, הצמיחה בענן, החוזקה בפרסום הדיגיטלי, המובילות של YouTube והחיפוש אצל אלפאבית, וכן AWS והלוגיסטיקה של אמזון, תומכים בהמשך פוטנציאל העלייה של שתי המניות.

אלפאבית A (גוגל) ואמזון (אמזון) נשארות שתיים מהשחקניות הגדולות ביותר בתחומי הענן וה-AI. שתי ענקיות הטכנולוגיה פרסמו בסוף החודש שעבר תוצאות חזקות לרבעון השני, בסיוע צמיחה מהירה יותר ב-גוגל Cloud וב-אמזון Web Services (AWS). גם הביקוש הגובר לתשתיות AI ארגוניות תמך בתוצאות. בדוח חדש שפורסם היום, האנליסט אנדרו בון מ-Citizens נשאר חיובי לגבי שתי המניות אחרי הדוחות. הוא הותיר את דירוגי ה-תשואת יתר על כנם ועדכן את מחירי היעד שלו.

בון אמר כי חידוש הצמיחה בענן והמגמות החזקות בפרסום הדיגיטלי משאירים מקום לעלייה נוספת בהערכות הקונצנזוס ברבעונים הקרובים. מחיר היעד שלו לאלפאבית, 515 דולר, משקף אפסייד של כ-49%, בעוד שמחיר היעד שלו לאמזון, 315 דולר, מצביע על אפסייד של כ-19%.

בון הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-639 מתוך 12,468 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 55%, והתשואה הממוצעת לכל דירוג היא 13%.

בואו נבחן מה מניע את הגישה החיובית של בון לגבי כל אחת מהמניות.

החוזקה של החיפוש ושל YouTube באלפאבית תומכת במחיר יעד של 515 דולר

בון מעריך את אלפאבית A לפי מכפיל של כ-32 על תחזית הרווח למניה לפי GAAP שלו ל-2027, שעומדת על 16.27 דולר. במחיר הסגירה האחרון, המניה נסחרת לפי מכפיל של כ-21.3 על אותה תחזית. בון אמר כי "המובילות של אלפאבית בווידאו דיגיטלי עם YouTube ובחיפוש" תומכת בדירוג שלו. הוא גם הצביע על ההפצה של החברה, כאשר כמה מהמוצרים שלה מגיעים ליותר ממיליארד משתמשים.

רווחיות גבוהה היא חלק נוסף מהתזה שלו. בון מאמין שהיקף הפעילות של אלפאבית והרווחים החזקים שלה תומכים ביכולת שלה להמשיך להשקיע בתחומים כמו AI.

למניית אלפאבית יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 30 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 25 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של גוגל עומד על 422.59 דולר, ומשקף אפסייד של 22% לעומת הרמות הנוכחיות.

AWS והלוגיסטיקה של אמזון ממשיכים להשאיר את בון חיובי

בון גם הותיר את דירוג ה-Market תשואת יתר שלו על אמזון. מחיר היעד שלו, 315 דולר, מבוסס על מכפיל של כ-29 על תחזית הרווח למניה לפי GAAP שלו ל-2027, שעומדת על 10.99 דולר. אמזון נסחרת לפי מכפיל של כ-24.1 על תחזית הרווח למניה של בון ל-2027. הוא גם מעריך EBITDA של 262 מיליארד דולר ב-2027, מה שמעמיד את המניה על מכפיל של כ-11 על הנתון הזה.

בון הדגיש את "הלוגיסטיקה הטובה מסוגה" של אמזון כנקודת חוזקה. הוא מאמין שהרשת הזו תומכת בפעילות הקמעונאית הייחודית של אמזון.

האנליסט גם רואה ב-AWS מנוע חשוב לגישה החיובית שלו על אמזון. הוא ציין את "המובילות של אמזון בענן עם AWS" כסיבה לדירוג החיובי שלו.

בסך הכול, לאמזון יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 39 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 38 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של אמזון עומד על 332.95 דולר, ומשקף אפסייד של 25.58% לעומת הרמות הנוכחיות.