דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

טסלה, אנבידיה – "ההימורים הטובים ביותר על AI פיזי", אומר דניאל אייבס

שריל שאת30 בינואר 2026
  • דניאל אייבס מ-Wedbush רואה בטסלה ובאנבידיה את שני עמודי התווך המרכזיים של שוק ה-AI הפיזי, עם דגש על FSD, רובוטי Optimus ומוניות סייבר בטסלה, ועל ההובלה התשתיתית של אנבידיה בחומרת AI, תוך הענקת המלצות קנייה לשתי המניות ומחירי יעד גבוהים מהמחיר הנוכחי.
  • אייבס מצביע על מחסור באנרגיה כגורם המגביל העיקרי בצמיחת ה-AI, ולא על הון או טכנולוגיה, בעוד שקונצנזוס האנליסטים הוא "קנייה חזקה" עבור אנבידיה ו"החזק" עבור טסלה, בין היתר בשל ירידה במכירות רכבי ה-EV של טסלה.
טסלה, אנבידיה – "ההימורים הטובים ביותר על AI פיזי", אומר דניאל אייבס

האנליסט הבכיר של Wedbush, דניאל אייבס, מכנה את טסלה (TSLA) ואת אנבידיה (NVDA) "שני עמודי התווך שלא ניתן לוותר עליהם בשוק ה-AI הפיזי המתפתח". אייבס מחזק מחדש את התחזית החיובית שלו לגבי ענקית הרכבים החשמליים (EV) ומובילת השבבים, כבסיס ל"מהפכה התעשייתית הרביעית".

לטענתו, בזמן שעולם הטכנולוגיה ממשיך להתמקד במודלי שפה גדולים (LLMs) וצ'טבוטים, הערך האמיתי נמצא במכונות שמתקשרות עם העולם הפיזי. אייבס הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, מדורג במקום ה-390 מתוך 12,040 אנליסטים שעוקבים אחריהם. יש לו שיעור הצלחה של 56% ותשואה ממוצעת של 16.80% להמלצה.

טסלה מזנקת לעבר אוטונומיה

יצרנית הרכב בהובלת אילון מאסק פרסמה תוצאות רבעון רביעי לשנת הכספים 2025 (Q4FY25) טובות מהצפוי ואישרה מחדש את המיקוד שלה ב-AI פיזי. טסלה תפסיק לייצר גרסאות יקרות יותר של Model S ו-Model X כדי לפנות מקום לייצור רובוטי Optimus, כחלק מההתקדמות לעבר "עתיד אוטונומי".

אייבס מציין שהסיפור של טסלה השתנה ממירוץ אחרי מסירות רכבים למיקוד בתוכנה עתירת מרווחי רווח. הוא רואה ב-Full Self-Driving (FSD) כמנוע הערכת השווי המרכזי, עם פוטנציאל לזינוק באימוץ המערכת משיעור של כ-12% לכ-50%.

אייבס הסביר ש"תמחור הבסיס של 600 דולר ותמחור חיובי (bull case) של 800 דולר נובעים מהמרווחים שעומדים בקרוב להתבסס". הוא מכנה את 2025 "שנת מעבר עצומה" עבור טסלה, ואת 2026 "שנה זהובה", מונעת על ידי FSD, מוניות סייבר אוטונומיות (Cybercabs) ו-רובוטי Optimus.

נכון לעכשיו, לאייבס יש המלצת קנייה ומחיר יעד של 600 דולר למניית TSLA, שמשקף פוטנציאל upside של 44% מרמות המחיר הנוכחיות.

ג'נסן של אנבידיה הוא הסנדק של ה-AI

אייבס מהלל כבר זמן רב את מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג כ"הסנדק של ה-AI". הוא מציב את טסלה כצד ה"חזוני" של ה-AI הפיזי, ואת אנבידיה כבסיס התשתיתי. תחת הנהגתו של הואנג, אנבידיה מספקת את החומרה הקריטית למערכות אוטונומיות ולרובוטיקה תעשייתית.

אייבס מאמין שאנבידיה תמשיך להוביל את התשתית שמזינה את פריחת ה-AI. הוא טען שאנבידיה נשארת "ארבע עד חמש שנים לפני כל יצרנית שבבים אחרת", מה שממקם אותה כמוטבת המרכזית מהזינוק האדיר בהוצאות ההון (capex) של מגזר הטכנולוגיה.

למאט ברייסון מ-Wedbush (Matt Bryson) יש המלצת קנייה על NVDA ומחיר יעד של 230 דולר, שמשקף פוטנציאל upside של 19.5%.

הסתכלות אייבס על מחסור באנרגיה

ככל ש"מרוץ החימוש" של ה-AI מתחמם, אייבס מזהיר שהגורם המרכזי המגביל הוא החשמל, ולא הון או הנדסה. הוא ציין שנמצאים בבנייה יותר מרכזי נתונים (data centers) מאשר כאלה שכבר פועלים, מה שיוצר לחץ על רשת החשמל.

הוא מאמין שעבודה בשרשרת אנכית (vertical integration) כמו פתרונות קירור מותאמים וייצור חשמל באתר עצמו היא חיונית כדי להתגבר על "משבר הכוח". אייבס אמר ש"לא capex או טכנולוגיה עוצרים אותנו, אלא מחסור באנרגיה".

מה חושבים האנליסטים על טסלה ואנבידיה?

באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, זיהינו שלאנבידיה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים "קנייה חזקה", בעוד שלטסלה יש דירוג קונצנזוס של "החזק" בשל הירידה במכירות רכבי ה-EV שלה.