מניית Meta “מתומחרת לשלמות” אחרי הראלי לאחר הדוחות, אומרת Needham
- לורה מרטין מ-Needham סבורה שמניית Meta “מתומחרת לשלמות”: החברה מציגה תחזית צמיחה חזקה והוצאות הון כבדות, מה שמשאיר מעט מקום לאכזבה ועלול להוביל לירידה של 10%-15% אם תחמיץ את תחזיות ההכנסות, לצד ירידה צפויה במרווחי הרווח והתשואה על ההון.
- למרות החששות של מרטין, קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט למניית META הוא דירוג קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 860.95 דולר למניה, המשקף פוטנציאל עלייה של כ-17%, כאשר הצלחת ההשקעות בבינה מלאכותית היא מפתח להצדקת השווי הנוכחי.
ענקית הרשתות החברתיות Meta Platforms (META) פרסמה לאחרונה תוצאות דוחות חזקות ותחזית חיובית, אבל חלק מהאנליסטים סבורים שהמניה עשויה כעת להיות מתומחרת בצורה אופטימית מדי. באופן ספציפי, לורה מרטין, אנליסטית בדירוג חמישה כוכבים בבית ההשקעות Needham, אמרה שהמניה “מתומחרת לשלמות”, כלומר המשקיעים מניחים שהכול ילך כמו שצריך. למרות שהיא הודתה שהתמונה העתידית של Meta נראית מרשימה על הנייר, היא הזהירה שתוכניות ההשקעה הכבדות של החברה משאירות מעט מאוד מקום לאכזבה.
מרטין ציינה במיוחד ש-Meta צופה צמיחה של כ-30% ברבעון הראשון במונחים מנוטרלי-מטבע, האצה חדה לעומת התקופה הקודמת. רמת צמיחה כזו תהיה “נהדרת” אם תתממש, אמרה, אבל החמצת היעדים האלה עלולה להיות יקרה. לפי מרטין, המניה יכולה לרדת ב-10% עד 15% אם Meta לא תעמוד בתחזיות ההכנסות שלה, במיוחד משום שחלק גדול מההוצאות הנוכחיות לא יהיה קל לצמצם בשנת הכספים 2026.
היא הוסיפה שגם התשואה על ההון צפויה להיחלש, כאשר צפוי שמרווחי הרווח יירדו מכ-40% ב-2025 לאזור תחילת ה-30% ב-2026, ככל שההשקעות ההוניות יתגברו. כדי ש-Meta תצדיק את השווי הנוכחי שלה, אמרה מרטין, חייב להיות ברור שההשקעות הגדולות שלה בבינה מלאכותית מתורגמות לעלייה בפריון ולצמיחה מהירה יותר בהכנסות. אם מאמצי הAI הללו יניבו תוצאות, המניה יכולה להמשיך לעלות. אם לא, היא רואה סיכון ממשי לירידה. כתוצאה מכך, למרטין יש המלצת החזק ללא מחיר יעד.
מהו מחיר היעד למניית Meta?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית META, המבוסס על 40 המלצות קנייה, שש המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. בנוסף, המחיר היעד הממוצע למניית META בגובה 860.95 דולר למניה משקף פוטנציאל עלייה של 17%.
