האם מניית Chevron (CVX) טובה לקנייה לפני הדוחות?
- האנליסטים מצפים לירידה ברווח ובהכנסות של Chevron ברבעון הרביעי של 2025 עקב מחירי סחורות נמוכים, אך בתי השקעות גדולים כמו Morgan Stanley ו‑Bank of America עדיין מעניקים למניה המלצת קנייה ומעדכנים את מחירי היעד כלפי מטה או מעלה בהתאם לתחזיות מחירי הנפט והמצב הגיאו‑פוליטי.
- סוחרי האופציות מתמחרים תנודה של כ‑2.3% במחיר המניה סביב פרסום הדוחות, ובוול סטריט הקונצנזוס הוא קנייה חזקה למניית CVX עם מחיר יעד ממוצע שמצביע על אפסייד של כ‑5%, כאשר גם האנליסט מבוסס הבינה המלאכותית של TipRanks מעניק דירוג Outperform עם מחיר יעד גבוה יותר.
חברת האנרגיה Chevron (CVX) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הרביעי של 2025 לפני פתיחת המסחר ב‑30 בינואר. האנליסטים מצפים שהחברה תציג רווח של כ‑1.41 דולר למניה, ירידה לעומת 2.06 דולר בשנה שעברה, והכנסות של כ‑46.8 מיליארד דולר – ירידה של כ‑3.3% משנה לשנה, בעיקר בעקבות ירידת מחירי הסחורות. למעשה, הרווחים נמצאים במגמת ירידה יציבה מאז השיא שנרשם ב‑2022.
עם זאת, למרות הירידה הצפויה, לאנליסטים יש גישה חיובית כלפי המניה. למעשה, למרות ש‑Morgan Stanley (MS) הורידה את מחיר היעד שלה למניית Chevron מ‑180 ל‑174 דולר, היא השאירה את דירוג הקנייה (Buy). ההתאמה נובעת מעדכון הנחות מחירי הנפט של הפירמה לשנים 2026 ו‑2027, שהושלמו בתחילת ינואר. הפירמה מצפה ש‑Chevron תציג תוצאות תפעוליות חזקות ויחסית יציבות ברבעון הרביעי, אך במקביל צופה תזרים מזומנים חלש יותר, בגלל מחירי נפט נמוכים יותר בפועל.
לעומת זאת, Bank of America (BAC) הציגה גישה אופטימית יותר, והעלתה את מחיר היעד שלה ל‑Chevron מ‑180 ל‑188 דולר, תוך שהיא חוזרת על דירוג קנייה. בפירמה ציינו שהסלמת המתיחות הגיאו‑פוליטית, כולל האפשרות להסרת משטר מאדורו בוונצואלה וחוסר היציבות באיראן, דחפה את מחירי הנפט לטווח הקצר כלפי מעלה. כשהיא מביטה קדימה, Bank of America רואה שילוב של התפתחויות פוליטיות גלובליות ופקטורים ייחודיים לחברה, שעשויים להיטיב עם Chevron.
מה מצפים סוחרי האופציות?
באמצעות כלי האופציות של TipRanks, אפשר לראות מה סוחרי האופציות מצפים שיקרה למניה מיד אחרי פרסום הדוח. בפועל, אסטרטגיית ה‑Straddle במחיר הכסף (At‑the‑money) מצביעה על כך שסוחרי האופציות מצפים לתנודה של 2.3% במחיר, לכל כיוון. ההערכה הזו נגזרת ממחיר מימוש של 172.50 דולר, כאשר אופציות Call נסחרות במחיר 1.65 דולר ואופציות Put במחיר 2.20 דולר.
האם מניית CVX היא קנייה טובה?
מבחינת וול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy) למניית CVX, המבוסס על 16 המלצות קנייה, ארבע המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים, כפי שניתן לראות בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית CVX עומד על 179.90 דולר למניה, מה שמרמז על אפסייד פוטנציאלי של כ‑5%. במקביל, האנליסט מבוסס ה‑AI של TipRanks מעניק למניה דירוג Outperform (קנייה) עם מחיר יעד של 190 דולר.
