"הדבר הגדול הבא", אומר משקיע מוביל על מניית Meta
- Meta משקיעה סכומי עתק ב-AI ותשתיות, אך המשקיע אדם ספאטאקו טוען שהיא כבר מצליחה לממש הכנסות ישירות מ-AI באמצעות פלטפורמת הפרסום Advantage+, שמייצרת קצב הכנסות שנתי של כ-60 מיליארד דולר ומחזקת את נאמנות הלקוחות.
- למרות חששות השוק לגבי הקצאת ההון של Meta בעקבות כישלון המטאוורס, המניה נסחרת במכפיל עתידי 22 ונחשבת לזולה מבין "השבע המופלאות"; וול סטריט מעניקה לה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים שמרמז על פוטנציאל עלייה של יותר מ-20%.
Meta Platforms (NASDAQ:META) נכנסת היום לשיחת משקיעים של תוצאות הרבעון הרביעי של 2025 כאשר תשומת הלב של המשקיעים בשיאה. עם היקף הוצאות הון בהכוונה של 70–72 מיליארד דולר לשנת 2025, החברה מדורגת בין המוציאים הגדולים ביותר בשוק – ומחיר המניה שלה נגרר לגל של חששות מבועה, הקשורים לסכומי העתק שזורמים לבינה מלאכותית (AI) ולתשתיות.
מנהיגי הטק מדברים על עתיד שנמדד בטריליוני דולרים. עתיד שמונע על ידי מכוניות אוטונומיות, רובוטים חכמים ועוזרים דיגיטליים שפועלים כל הזמן. אבל נכון לעכשיו, ההזדמנויות האדירות האלו הן יותר הבטחה מאשר רווח, וסביר שלא יופיעו עדיין בדוחות הרבעוניים. המבחן האמיתי עבור Meta היום הוא האם המשקיעים יישארו סבלניים בזמן שהם מחכים לעתיד הזה.
אמנם מעטים מטילים ספק ביכולת של AI לשנות את قواعد המשחק, אבל גוברות הדאגות שרבות מהחברות שמחוץ לעולמות השבבים והמחשוב בענן לא יצליחו למנף בצורה יעילה את הטכנולוגיה המהפכנית הזו לרווחים.
כאן Meta עשויה להתבלט, אומר המשקיע הבכיר אדם ספאטאקו (Adam Spatacco), שנמצא בין 2% המובילים של המקצוענים בשוק המניות שמסוקרים על ידי TipRanks.
"לחברה יש אחד המסלולים הברורים ביותר להראות איך AI כבר משפיע בצורה חיובית על העסק שלה", מסביר ספאטאקו.
ספאטאקו מצביע על "אימפריית הפרסום" מבוססת ה-AI של Meta, ומציין שהחברה כבר מכניסה כסף. לדבריו, החברה משתמשת בלמידת מכונה כדי לנתח כמויות עצומות של נתוני צרכנים, ובכך מאפשרת למותגים "להוציא את הניחוש" מקמפייני פרסום.
"Advantage+ כבר פועל בקצב run rate של הכנסות שנתיות של 60 מיליארד דולר מאז הושק לפני שלוש שנים. מעט מאוד מפתחי תוכנה וחברות תשתית יכולים להציג מסלול צמיחה דומה שמקושר ישירות ל-AI", מדגיש ספאטאקו.
המשקיע מוסיף במהירות שההצלחה של Advantage+ תעלה את העלויות עבור לקוחות שירצו לעבור לפלטפורמות אחרות. זה לא רק יעזור לשמור על הלקוחות, אלא גם צפוי לאפשר ל-Meta להעלות מחירים בהמשך.
למרות הנוסחה המנצחת הזו, עם מכפיל רווח עתידי (forward price-to-earnings) של 22, Meta היא הזולה ביותר מבין חברות ה"שבע המופלאות". ספאטאקו משער שהשוק פשוט לא סומך על הנהלת Meta שתדע להקצות הון בצורה יעילה, במיוחד לאור כישלון המטאוורס של מארק צוקרברג לפני כמה שנים.
עם זאת, לוול סטריט יש הסתכלות חיובית בהרבה, מה שמחזק עוד יותר את תזת ההשקעה של ספאטאקו. עם 38 המלצות קנייה, 6 החזק ו-1 מכירה, למניית META יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים שעומד על 821.11 דולר, מצביע על עליות של מעל 20% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית META)
"מבחינתי, וול סטריט צודקת להיות עד כדי כך חיובית (bullish) על מניית Meta", מסכם ספאטאקו. (כדי לעקוב אחרי ביצועי העבר של ספאטאקו, לחצו כאן)
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.