בנק אוף אמריקה דוחף חזק את מניית מטא לפני פרסום הדוחות הערב
- בנק אוף אמריקה, באמצעות האנליסט הבכיר ג'סטין פוסט, צופה דוח חזק למטא, עם תחזיות הכנסות ורווח למניה מעל קונצנזוס השוק, ומדגיש את פוטנציאל הצמיחה המשמעותי ב-AI, פרסום דיגיטלי וניצול יכולות AI חדשות כמו Meta Business AI ומודלים גנרטיביים לפרסום.
- פוסט מעניק למניית מטא דירוג קנייה עם מחיר יעד של 810 דולר (אפסייד של כ-21%), כאשר קונצנזוס האנליסטים הרחב עומד על דירוג קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע של כ-821 דולר, לצד ציון סיכונים מרכזיים כמו עלייה בהוצאות ב-2026, רגולציה באיחוד האירופי ותחרות מטיקטוק.
כל העיניים נשואות היום אל Meta Platforms (NASDAQ:META), כאשר ענקית המדיה החברתית מתכוננת לפרסום דוחותיה לאחר סגירת המסחר. מניית מטא עולה במהלך השבוע האחרון, אך עדיין נמצאת בתהליך התאוששות מהנפילה החדה שאירעה לאחר דוח הרבעון השלישי, כשהחברה הזהירה מפני עלויות גבוהות ב-2026 במסגרת המירוץ להשגת פוזיציה מובילה בתחום ה-AI.
עם זאת, לפני פרסום הדוח, ג'סטין פוסט מבנק אוף אמריקה, אנליסט שנמצא בין 1% מהאנליסטים המובילים בוול סטריט, סבור שהחברה עומדת לספק תוצאות חזקות.
"בדיקות הערוצים שלנו מצביעות על כך שההוצאה על פרסום דיגיטלי ברבעון הרביעי הייתה מעט מעל הציפיות הראשוניות, בתמיכת סביבה מקרו-כלכלית יציבה, ביקוש חזק בתקופת החגים והאצה בקצב ההתקדמות של ה-AI", אמר האנליסט בדירוג 5 כוכבים.
פוסט סבור שמטא נמצאת בשלבים מוקדמים של ניצול מלא של AI בכל הפלטפורמות שלה. ניהול קמפיינים מבוסס AI כבר די מבוסס, אבל ל-AI גנרטיבי ליצירת קריאייטיב לפרסומות יש עדיין פוטנציאל צמיחה משמעותי. שיווק מותאם אישית באמצעות נתוני CRM ונתוני התנהגות משתמשים עדיין נמצא בתחילת הדרך. גם מסחר שיחה (Conversational commerce) באמצעות צ'אטבוטים ו-WhatsApp רק מתחיל. פריסה רחבה יותר של קמפיינים פרסומיים אוטומטיים לחלוטין (Meta Business AI) יכולה לשמש זרז ב-2026, להרחיב את השוק הפוטנציאלי של מטא ולמשוך תקציבי פרסום נוספים מעסקים קטנים ובינוניים. ככל שתגדל זמינות יכולת המחשוב, מטא תוכל לשפר עוד את ההתאמה האישית המונעת ב-AI, לשפר את התשואה על ההוצאה הפרסומית (ROAS) ול"חזק את העוצמה היחסית".
לגבי התוצאות עצמן, האנליסט צופה הכנסות ורווח למניה (EPS) ברבעון הרביעי של 59.2 מיליארד דולר ו-8.27 דולר, בהתאמה. זאת מעל תחזיות האנליסטים בוול סטריט, שעומדות על 58.3 מיליארד דולר ו-8.20 דולר. לרבעון הראשון של 2026, פוסט צופה הכנסות של 52.3 מיליארד דולר ו-EPS של 6.31 דולר, לעומת תחזיות השוק העומדות על 51.2 מיליארד דולר ו-6.29 דולר.
כפי שעלה לאחר דוח הרבעון השלישי, החששות סביב הוצאות 2026 הולכים וגוברים. פוסט סבור שטווח תחזית להוצאות שיצביע על צמיחה של כ-30% עשוי להיתפס כחיובי, בעוד שטווח של 35% ומעלה ייתפס כנראה כשלילי. גורמים חיוביים נוספים עשויים להיות התייחסות מעודדת לגבי השקת מודל ה-AI החדש Avocado בטווח הקרוב, מודלי וידאו מבוססי AI שיתוכננו לשיפור המעורבות, ו"המשך עוצמת הכנסות". סיכונים מרכזיים שראוי לעקוב אחריהם כוללים מחזור השקעות ממושך – שעלול להעלות את ציפיות ההוצאות וההשקעות ההוניות (Capex) ל-2026 ולהביא את השוק להוריד את תחזיות 2027 – וכן רגולציה באיחוד האירופי, בעיות איכות פרסום, ולחץ תחרותי מצד TikTok שעלול לפגוע בצמיחת ההכנסות.
"אנו רואים את התמחור הנוכחי כאטרקטיבי לאור ההזדמנות הגדולה ב-AI, צמיחת פרסום מעל קצב הצמיחה בענף, ופוזיציה פיננסית חזקה להשקעות ב-AI", מסכם פוסט. "לאחר שיתבסס בסיס ההוצאות של 2026, אנו רואים מסלול טוב לקטליזטורים קדימה, כולל השקת מודל שפה גדול (LLM) ומוצרי AI חדשים (למשל Meta Business AI, סוכנים, הרחבת Vibes)."
האם מניית מטא היא קנייה?
בשורה התחתונה, אנליסט בנק אוף אמריקה מעניק למניית מטא דירוג קנייה (Buy), לצד מחיר יעד של 810 דולר, שמשמעותו שהמניה עשויה לעלות ב-21% בחודשים הקרובים. (כדי לצפות ברקורד של פוסט, לחצו כאן)
במקומות אחרים בוול סטריט, המניה נהנית מעוד 37 המלצות קנייה, 6 המלצות החזק ו-1 המלצת מכירה, מה שמוביל לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע עומד על 821.11 דולר, ומרמז על אפסייד של כ-23% בטווח של שנה. (ראו תחזית למניית מטא)
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסט המופיע בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.