לקראת הדוחות: מה מאותתים מדדי ה-KPI של מאסטרקארד?
- מאסטרקארד מציגה צמיחה חזקה במדדי ה-KPI שלה: ה-GDV הגיע ל-2.7 טריליון דולר עם צמיחה של 9% במונחי מטבע מקומי, ההכנסות נטו עלו ב-16%, והחברה נהנית מגידול בעסקאות חוצות גבולות ושירותי ערך מוסף, תוך ניצול מודל עסקי מגוון ושיתופי פעולה עם חברות כמו American Airlines ו-PayPal.
- לרבעון הקרוב מצופה עלייה של 11.3% ברווח למניה המתואם ל-4.24 דולר והכנסות של 8.78 מיליארד דולר (עלייה של 17.2%), כשדירוג הקונצנזוס למניה הוא קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 665.54 דולר, המצביע על פוטנציאל אפסייד של 27.9% למרות ירידה שנתית של 4.9% במניה.
ענקית כרטיסי האשראי מאסטרקארד (MA) תפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2025 לפני פתיחת המסחר ביום חמישי, 29 בינואר. על המשקיעים לעקוב אחרי מדדי הביצוע המרכזיים (KPI) של מאסטרקארד, כיוון שהם משקפים את התוצאות בעבר ומעצבים את הציפיות לעתיד.
KPI הוא מדד מדיד, כמו צמיחת הכנסות, מרווחים או מספר משתמשים פעילים יומיים, שמספק תובנות על מגמות, יעילות ואתגרים פוטנציאליים, כגון שינויים בשוק או חוסר יעילות בניצול משאבים.
KPI מרכזי של מאסטרקארד: Gross Dollar Volumes
מאסטרקארד מפעילה אחת מרשתות התשלומים הגדולות בעולם, שמחברת בין צרכנים, סוחרים, מוסדות פיננסיים וממשלות לביצוע עסקאות מאובטחות. מדד Gross Dollar Volumes (GDV) מודד את סך כל שווי העסקאות בדולרים שעברו במערכת, ומשקף את היקף הפעילות של מאסטרקארד ואת היכולת שלה ללכוד את היקף ההוצאות של הצרכנים. מאסטרקארד גובה עמלות על נפח הפעילות הזה, ולא על מלוא סכום העסקאות.
ברבעון השלישי של שנת הכספים 2025 ה-GDV של מאסטרקארד הגיע ל-2.7 טריליון דולר, המשקפים צמיחה של 9% משנה לשנה במונחי מטבע מקומי. ההכנסות נטו עלו ב-16%, הודות לצמיחה של 15% בנפח העסקאות חוצות הגבולות ולעלייה של 22% בתחום שירותי הערך המוסף.
למרות חוסר הוודאות הגיאופוליטית והתחרות החריפה מצד ויזה (V), מודל הפעילות המגוון של מאסטרקארד והתחזית החיובית להוצאות הצרכנים ממשיכים לתמוך בצמיחה. החברה מתמקדת בהרחבת שיתופי פעולה ושירותים, כגון אלה עם American Airlines (AAL) ו-PayPal (PYPL).
האם מאסטרקארד היא קנייה, החזק או מכירה?
הצפי הוא שמאסטרקארד תציג עלייה של 11.3% ברווח למניה (EPS) מנוטרל לעומת השנה הקודמת, לרמה של 4.24 דולר. במקביל, התחזיות למכירות מצביעות על הגעה ל-8.78 מיליארד דולר, עלייה של 17.2% בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024.
ב-TipRanks, מניית מאסטרקארד מדורגת בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 23 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית מאסטרקארד, 665.54 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 27.9% מרמת המחיר הנוכחית. במהלך השנה האחרונה, מניית MA ירדה ב-4.9%.
