סין מאשרת ל-Nvidia לראשונה לייבא שבבי H200 ל-AI
- סין אישרה לראשונה ל-Nvidia לייבא לסין מאות אלפי שבבי H200 ל-AI, כנראה עבור ענקיות כמו Alibaba, Tencent ו-ByteDance, תוך הטלת תנאי רכישת שבבים מקומיים במקביל לשבבים זרים ובליווי ביקוש עצום שמאלץ את TSMC להגדיל ייצור.
- למרות המאמצים של סין לחזק ייצור שבבים מקומי ולתחרות ב-H20 דרך Huawei, Nvidia שומרת על דומיננטיות גלובלית בשבבי AI, ומניית NVDA נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-40% לאחר עלייה של 46% בשנה האחרונה.
ענקית השבבים האמריקאית Nvidia (NVDA) קיבלה סוף סוף אישור מבייג׳ינג לשלוח את המשלוח הראשון של שבבי ה-H200 לבינה המלאכותית (AI) למדינה, כך לפי רויטרס. מדובר במהלך משמעותי, בזמן שסין מאזנת בין הרצון לחזק את ייצור השבבים המקומי לבין הביקוש הגובר שלה לטכנולוגיית AI מתקדמת.
האישור כולל כמה מאות אלפי שבבי H200, והוא ניתן במהלך ביקורו האחרון של מנכ"ל Nvidia ג׳נסן הואנג בסין, לפי מקורות. המשלוח הראשון מיועד בעיקר לשלוש חברות אינטרנט סיניות גדולות, בעוד חברות נוספות כבר מתייצבות בתור לקבל אישורים למשלוחים הבאים. עם זאת, המקורות לא ציינו את שמות החברות.
לפי דיווח עדכני של בלומברג, סין נתנה אישור עקרוני ל-Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY) ו-ByteDance להיערך לייבוא שבבי H200, מה שעשוי להעיד ששלוש ענקיות הטק האלה הן הראשונות שיקבלו את השבבים.
Nvidia נהנית מדומיננטיות גלובלית בשבבי AI
למרות מאמצי סין להפחית את התלות בשבבים זרים, Nvidia עדיין מובילה בתחום מאיצי ה-AI. השבבים המתקדמים שלה מתעלים על פני המתחרות המקומיות, ומדגישים את סדר העדיפויות של בייג׳ינג – חיזוק חברות האינטרנט הגדולות, שמשקיעות מיליארדים בדאטה סנטרים כדי להפעיל שירותי AI ולהתחרות בחברות אמריקאיות כמו OpenAI.
לפי הדיווחים, שבבי ה-H200 ל-AI מהירים בערך פי שישה מהדגם הקודם H20, שהיה עד כה השבב המתקדם ביותר שקיבל אישור ייבוא. Huawei פיתחה שבב AI שמתקרב לביצועי ה-H20. זה דחף את Nvidia לבקש אישור לשיווק דגמי ה-H200 המתקדמים יותר, כדי לשמור על נתח השוק שלה.
עם זאת, האישורים שמעניקה סין מגיעים עם תנאים מחמירים. לפי דיווחים קודמים של רויטרס, חברות סיניות חייבות לרכוש מכסה מסוימת של שבבים מקומיים לצד השבבים המיובאים מחו"ל. גם כך, חברות הטכנולוגיה כבר הזמינו מעל שני מיליון יחידות H200, מספר שעולה בהרבה על המלאי הנוכחי של Nvidia. Nvidia דוחפת את הספקית שלה, Taiwan Semiconductor (TSM), להגדיל את היקף הייצור כדי לעמוד בזינוק בביקוש לשבבי H200.
ממשל טראמפ אישר מוקדם יותר החודש את הייצוא של H200 לסין, נוכח הביקוש החזק, אך לבייג׳ינג יש המילה האחרונה. חוסר הוודאות בשבועות האחרונים נבע מהצורך של הממשלה לאזן בין צרכי ה-AI לבין התמיכה בסקטור השבבים המקומי.
האם Nvidia עדיין מניה שכדאי לקנות?
ב-Tipranks, מניית NVDA מדורגת בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), על בסיס 39 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית Nvidia, 264.09 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 40% ביחס לרמות המחיר הנוכחיות. בשנה האחרונה עלתה מניית NVDA ב-46%.
