ריימונד ג'יימס נשארת חיובית על מניית מיקרוסופט (MSFT) לפני דוחות הרבעון השני
- אנדרו מארוק מריימונד ג'יימס שומר על המלצת קנייה למניית מיקרוסופט עם מחיר יעד של 600 דולר, על רקע צפי לרבעון חזק המונע בעיקר מביצועי Azure, אף שקיבולת ה-AI מוגבלת ויש חששות לגבי האיזון בין היצע לביקוש עד סוף 2026.
- למיקרוסופט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט (33 קנייה, 2 החזק), כאשר מחיר היעד הממוצע עומד על 622.14 דולר ומשקף פוטנציאל עלייה של 32.3%, גם כשסנטימנט השוק כלפי חלק מהפעילויות כמו Microsoft 365 נמצא תחת לחץ.
ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (MSFT) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2026 ביום רביעי, 28 בינואר. האנליסט של ריימונד ג'יימס, אנדרו מארוק, חזר על המלצת קנייה למניית MSFT עם מחיר יעד של 600 דולר, וציין שהוא שומר על "גישה חיובית" לקראת דוחות הרבעון השני לשנת הכספים 2026 של החברה.
בינתיים, בוול סטריט מצפים שמיקרוסופט תדווח על רווח למניה (EPS) של 3.91 דולר, מה שמשקף צמיחה שנתית של 21%. ההכנסות צפויות לעלות ביותר מ-15% ל-80.31 מיליארד דולר. מצפים שהחברה תיהנה מצמיחה מונעת בינה מלאכותית (AI) ביחידת הענן Azure שלה.
האנליסט של ריימונד ג'יימס מתייחס למניית MSFT
מארוק ציין שהסנטימנט סביב מניית מיקרוסופט נחלש, עם מסחר זהיר ברוב מניות "השביעייה המופלאה", למעט אלפבית (GOOGL). המשקיעים הופכים זהירים יותר ככל שציפיות הצמיחה בכל הקבוצה מתקררות.
במקביל, מארוק ציין שבדיקות בשוק מרמזות שמיקרוסופט צפויה להציג רבעון חזק, בתמיכת Azure. הוא מצפה שביצועי Azure יונעו בעיקר על ידי עומסי עבודה שאינם קשורים ל-AI, משום שקיבולת ה-AI עדיין מוגבלת. מארוק הוסיף שחששות לגבי היצע זיכרונות ומחירים גבוהים יותר מגבירים את הפחד שהיעד של מיקרוסופט לאיזון בין היצע לביקוש, שכעת מוגדר לסוף שנת הכספים 2026, עלול להידחות שוב. עם זאת, האנליסט סבור שסביר להניח שעוד מוקדם מדי עבור החברה כדי לרמוז על שינוי כלשהו בשיחת המשקיעים של הרבעון הנוכחי.
בחלקים אחרים של העסק, מארוק ציין שהסנטימנט סביב מגזר ה-Productivity and Business Processes נמצא תחת לחץ. באופן בולט, משקיעים שואלים עד כמה Microsoft 365 מוגנת מול מתחרות שממוקדות ב-AI. במקביל, האנליסט מאמין שמגזר ה-More Personal Computing נראה בדרך ל"רבעון סביר".
האם מניית MSFT היא קנייה טובה?
בסך הכול, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית מיקרוסופט, המבוסס על 33 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית MSFT, 622.14 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 32.3%.
