אנבידיה (NVDA) תחתום על עסקת שבבי זיכרון עם סמסונג
- אנבידיה צפויה לחתום על עסקה עם סמסונג לאספקת שבבי זיכרון HBM4 מהדור הבא, מה שמחזק את מעמדה של סמסונג כמובילה עולמית ב-HBM ומונע צמיחה במכירותיה על רקע ביקוש חזק לשבבים למעבדי AI.
- החוזה עם סמסונג לוחץ בטווח הקצר על מניית מיקרון, אך הביקוש לשבבי HBM כה גבוה עד שהיצע 2026 של מיקרון כבר נמכר, ובמקביל מניית אנבידיה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של כ-41%.
מספר דיווחי מדיה מציינים כי אנבידיה (NVDA) מתכננת לרכוש שבבי זיכרון מחברת סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF).
לפי תנאי העסקה, סמסונג תספק לאנבידיה שבבי זיכרון מהדור הבא. לפי הדיווחים, סמסונג מוכנה להתחיל לייצר שבבי זיכרון בעלי רוחב פס גבוה, הנקראים “HBM4”, כבר בפברואר השנה ולהתחיל לשלוח אותם לאנבידיה.
סמסונג היא מובילה עולמית בייצור מיקרו-שבבי זיכרון HBM, שהם קריטיים עבור מעבדי הבינה המלאכותית (AI) המתקדמים ביותר. זינוק בביקוש לשבבי HBM היה מנוע מרכזי במכירות של סמסונג ברבעונים האחרונים.
השפעה על מניית מיקרון (MU)
החדשות על זכייתה של סמסונג בחוזה גורמות למניית היריבה מיקרון טכנולוג'י (MU) לרדת בכ-3%. מיקרון היא היריבה העיקרית של סמסונג בשוק שבבי הזיכרון. עם זאת, ההתקדמות של סמסונג בעמידה בדרישות של אנבידיה לא אומרת שמיקרון תפסיד מכירות, כאשר חברות טכנולוגיה בעלות שווי שוק ענק ממהרות לקנות כמה שיותר שבבי זיכרון HBM.
למעשה, היצע שבבי ה-HBM של מיקרון לשנת 2026 כבר נמכר במלואו. מנכ"ל מיקרון, סאנג'אי מהרותרה, אמר לאנליסטים בשיחת המשקיעים האחרונה של החברה כי מיקרון מגבירה את ייצור שבבי הזיכרון HBM כדי לענות על הביקוש העתידי.
האם מניית NVDA היא קנייה?
למניית אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 42 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 40 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית NVDA עומד על 263.11 דולר, ומשקף אפסייד של 41.10% מהמחיר הנוכחי.
