MSFT מול META: איזו מניית טכנולוגיה עדיפה לקנייה לפני הדוחות?
- גם מיקרוסופט וגם מטה צפויות לדוחות חזקים ומדורגות בקנייה חזקה, אך האנליסטים רואים במיקרוסופט פוטנציאל עלייה גבוה יותר בזכות יציבות, עקביות ופוטנציאל צמיחה ארוך טווח שלא מגולם במלואו במחיר המניה, למרות הורדות במחירי היעד.
- מטה וצד מיקרוסופט מתמודדות עם לחץ קצר טווח על השוליים בעקבות השקעות כבדות ב‑AI, אך וול סטריט עדיין חיובית: שתיהן מקבלות בעיקר המלצות קנייה, כאשר במטה מדגישים הזדמנות קנייה לאחר ירידה של כ‑18% במניה ובציפייה שההשקעות ב‑AI יניבו הכנסות חדשות בעתיד.
ענקיות הטכנולוגיה מיקרוסופט (MSFT) ומטה פלאטפורמס (META) צפויות לפרסם את דוחותיהן הרבעוניים ב-28 בינואר, והמשקיעים מתווכחים איזו מניה נראית אטרקטיבית יותר. שתיהן נהנות מדירוג קנייה חזקה מצד וול סטריט לפני פרסום הדוחות. עם זאת, האנליסטים רואים פוטנציאל עליות גבוה יותר במיקרוסופט, עם פוטנציאל רווח של 34%, לעומת כ-24% בלבד במטה. למרות ששתיהן נמצאות תחת בחינה בשל עלייה בהוצאות על בינה מלאכותית (AI), האנליסטים מעדיפים את MSFT בזכות היציבות והעקביות שלה.
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין MSFT ל‑META לפי מספר פרמטרים — כולל סנטימנט אנליסטים, פוטנציאל עלייה, תמחור ומומנטום ברווחים — כדי לעזור למשקיעים לראות איזו מניה נראית אטרקטיבית יותר לפני הדוחות.
בואו נעמיק.
מה האנליסטים מצפים מדוחות הרבעון השני של מיקרוסופט
וול סטריט מצפה שמיקרוסופט תפרסם ברבעון השני של שנת הכספים 2026 רווח של 3.91 דולר למניה, עלייה של 21% לעומת השנה שעברה, והכנסות שצפויות לעלות בכ‑15% לכ‑80.28 מיליארד דולר.
המשקיעים יעקבו מקרוב כדי לראות האם ההשקעות של מיקרוסופט ב‑AI והדחיפה לענן משתלמות. המיקוד יהיה בצמיחה של Azure, ובמיוחד האם הביקוש ל‑AI מביא הכנסות חדשות או רק מחליף עומסי עבודה קיימים. ראוי לציין שהחברה מצפה לצמיחת הכנסות של 37% ב‑Azure ברבעון השני, האטה לעומת 40% צמיחה ברבעון הקודם. בנוסף, התקדמות מוקדמת ומוניטיזציה של כלים כמו Copilot ומוצרי AI ארגוניים אחרים עשויות לרמוז גם על שיפור פריון וצמיחה חזקה יותר בטווח הארוך.
כיצד וול סטריט רואה את MSFT
בסך הכול, האנליסטים נשארים חיוביים (Bullish) לגבי מניית מיקרוסופט, אך מקצצים יעדי מחיר לפני פרסום הדוח. לאחרונה, אנליסט חמישה כוכבים מ‑UBS, קארל קירסטאד, חתך את מחיר היעד שלו ל‑600 דולר מ‑650 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת קנייה. במקביל, האנליסט של קנטור פיצג'רלד, תומס בלייקי, חזר על המלצת קנייה אך הוריד את מחיר היעד ל‑590 דולר מ‑639 דולר. האנליסטים מסבירים שתמחור מניות התוכנה מתמתן בכל הסקטור, והיעדים הנמוכים יותר משקפים סנטימנט שוק חלש יותר מצד המשקיעים ולא חששות מהותיים לגבי תוצאות הדוח של מיקרוסופט ב‑28 בינואר.
מצד שני, האנליסט של מורגן סטנלי, קית' וייס, שמר על מחיר היעד של 650 דולר עם המלצת קנייה על מניית MSFT. הוא אמר שאם מיקרוסופט תצליח בעקביות להכות את תחזיות הרווח ולהעלות את התחזית (Company guidance), זה עשוי לסייע להעלות את תמחור המניה לאורך זמן. וייס הוסיף שבמחירים הנוכחיים, מניית מיקרוסופט עדיין אינה משקפת במלואה את פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה.
בסך הכול, ל‑MSFT יש 32 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק מצד אנליסטים, עם מחיר יעד ממוצע של 626.14 דולר.
מה צפוי בדוחות הרבעון הרביעי של מטה
לגבי מטה, וול סטריט מצפה ברבעון הרביעי של 2025 לרווח של 8.19 דולר למניה, לעומת 8.02 דולר בשנה שעברה. ההכנסות צפויות לעלות ב‑20.8% משנה לשנה לכ‑58.35 מיליארד דולר.
המשקיעים יעקבו אחרי יוזמות ה‑AI של מטה וההשקעות הכבדות שלה, שמלחיצות את שיעורי הרווחיות בטווח הקצר. למרות שסביר שהמאמצים הללו לא יובילו לקפיצה גדולה כבר ב‑2026, הם אמורים להשתלם בסופו של דבר דרך מקורות הכנסה חדשים וצומחים. בסך הכול, ההוצאות על AI עשויות להעיק על השוליים של מטה בטווח הקרוב, אך הרווחים אמורים להמשיך לעלות, ועוד "הפתעה חיובית" בדוחות (Earnings beat) בשבוע הבא נראית סבירה.
כיצד וול סטריט רואה את META
בדומה למיקרוסופט, גם לגבי מטה אנליסטים בוול סטריט מקצצים את מחירי היעד לפני הדוחות. לאחרונה, אנליסט בארבעה כוכבים מוולס פרגו, קן גאוורלסקי, הוריד את מחיר היעד של מטה ל‑754 דולר מ‑795 דולר, אך שמר על המלצת קנייה. הוא ציין שהשקעות גבוהות יותר ב‑AI דוחפות את ההוצאות כלפי מעלה עד 2028, ויוצרות פער קצר טווח לפני שהמוצרים החדשים יגיעו לשוק.
בצד החיובי, האנליסט של ג'פריז, ברנט ת'יל, הגדיר את מטה כבחירה מובילה (Top Pick), ואמר שהירידה של 18% מאז דוח הרבעון השלישי של החברה יוצרת הזדמנות קנייה אטרקטיבית. הוא ציין שהמימוש במניה משקף חששות לגבי לחץ על השוליים, הוצאות הון כבדות וביצוע בתחום ה‑AI. עם זאת, ת'יל מאמין שמטה יכולה להתגבר על האתגרים האלה, כך שנותר פוטנציאל עלייה משמעותי אם הסנטימנט ישתפר.
מניית META זוכה ל‑37 המלצות קנייה, 6 המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת מצד אנליסטים, עם מחיר יעד ממוצע של 820.21 דולר.
