ג'יי פי מורגן בוחרת את 3 מניות שבבי ה-AI המובילות שלה לקראת עונת הדוחות
- ג'יי פי מורגן צופה המשך מומנטום חזק בסקטור שבבי ה-AI, עם צמיחה מהירה במיוחד בשוק מאיצי ה-AI ותחזיות חיוביות לדוחות ולשנה כולה, ומדגישה מספר מניות מובילות, כולל Nvidia, Broadcom, Micron ועוד.
- שלוש הבחירות המרכזיות של ג'יי פי מורגן הן Nvidia, Broadcom ו-Micron, שכולן נהנות מדירוג קנייה חזקה; Nvidia ו-Broadcom נתפסות כבעלות פוטנציאל עלייה משמעותי, בעוד שב-Micron פוטנציאל העלייה בטווח הקצר מוגבל לאחר ראלי חד במניה.
ג'יי פי מורגן (JPM) חיובית לגבי מספר מניות סמי-קונדקטור נבחרות לקראת עונת הדוחות, ומציינת שביצוע חזק, ביקוש יציב ותחזית חיובית יכולים להמשיך לתמוך במומנטום בסקטור השבבים לאורך השנה. בית ההשקעות הדגיש את Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) ו-Micron (MU) כבחירות המובילות שלו. בהערה שפרסם לאחרונה, האנליסט המדורג חמישה כוכבים הארלן סר הוסיף שמגמת העליות במניות השבבים עדיין יכולה להימשך, אפילו על רקע ציפיות גבוהות לקראת הדוחות.
ג'יי פי מורגן מדגישה גם את Marvell Technology (MRVL), Analog Devices (ADI), KLA Corp (KLAC) ו-Synopsys (SNPS). מבין מניות השווי הקטן (small-cap), MACOM Technology Solutions (MTSI) ו-Astera Labs (ALAB) הן המועדפות על ג'יי פי מורגן, כשהן נהנות מהתרחבות מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית.
למה ג'יי פי מורגן חיובית על סקטור שבבי ה-AI
סר מצפה שהחברות יפרסמו תוצאות התואמות את התחזיות או טובות מהצפוי, ויציגו תחזית חיובית לרבעון הראשון ולשנה כולה. זה אמור להמשיך את מגמת העלאת תחזיות הרווח ולעזור לתמוך בעליות המניות בהמשך השנה. בנוסף, הוא רואה פוטנציאל עלייה משמעותי בתחום מאיצי ה-AI, עם שיעור צמיחה שנתי ממוצע מדהים של 50% והיקף הוצאות של יותר מ-200 מיליארד דולר ב-2025.
להקשר, שוק מאיצי ה-AI מייצר שבבים ייעודיים שמשמשים שרתים, מרכזי נתונים ופלטפורמות ענן, כדי להאיץ יישומי בינה מלאכותית.
אבל סר מוסיף גם הערת זהירות. למרות שהביקוש חזק והמלאים נמוכים, עליית מחירי הזיכרון עלולה ללחוץ על מכירות המחשבים האישיים והסמארטפונים בהמשך השנה.
שלושת הבחירות המובילות של ג'יי פי מורגן:
1. Nvidia (NVDA)
דוחות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2026 של Nvidia מתוכננים ל-25 בפברואר. החברה שולטת בכ-80–90% משוק מאיצי ה-AI, מה שהופך אותה לשחקן המרכזי במרכזי נתוני AI. ביקוש חזק מחברות הענן הגדולות, יחד עם תוכנת CUDA והאקוסיסטם שסביבה, שומרים על נאמנות הלקוחות. בזמן שהפלטפורמה Blackwell שלה נמצאת בשלב של הגדלה והרחבה, הפלטפורמה הבאה Vera Rubin צפויה להפחית משמעותית את עלויות עיבוד ה-AI.
בוול סטריט, Nvidia בולטת, כאשר האנליסטים צופים לה פוטנציאל עלייה של כ-43% ודירוג קנייה חזקה.
2. Broadcom (AVGO)
Broadcom תפרסם את דוחות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2026 ב-26 בפברואר. Broadcom אולי לא מייצרת מעבדי GPU נוצצים, אבל היא מספקת את השבבים המותאמים אישית וציוד הרשת החיוניים שמפעילים מערכות AI ענקיות. היא מחזיקה בכ-55–60% משוק שבבי ה-AI המותאמים. המנכ"ל הוק טאן אומר שמכירות שבבי ה-AI, שעלו ב-74% לעומת השנה שעברה, מניעות הכנסות שיא – מגמה שצפויה להימשך.
לפי האנליסטים, ל-Broadcom יש גם דירוג קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של כ-41%.
3. Micron (MU)
Micron צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השני לשנת הכספים 2026 ב-1 באפריל. מניית Micron זינקה ב-40% מתחילת השנה, בשל ביקוש גבוה לזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM) במרכזי נתוני AI. החברה יכולה כיום לספק רק מחצית עד שני שלישים מהביקוש של הלקוחות הגדולים שלה.
בוול סטריט, מניית MU נהנית מדירוג קנייה חזקה, אבל פוטנציאל העלייה בטווח הקצר נראה מוגבל אחרי הראלי האחרון. במחיר של 374.35 דולר, מחיר היעד הממוצע של Micron מרמז על downside של כ-6% ביחס למחיר הנוכחי.
מהי מניית שבבי ה-AI הטובה ביותר לדעת האנליסטים?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו את מניות שבבי ה-AI המובילות כדי לראות איזו מהן מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר לפי תחזיות האנליסטים בוול סטריט. משקיעים יכולים להעמיק בניתוח כדי להחליט איזו מניית שבבי AI הכי מתאימה לאסטרטגיה שלהם. למטה מופיעה תמונת מסך להמחשה.
