מחירי הזיכרון קופצים ב־50% כשמרכזי נתוני ה-AI מצמצמים את היצע השבבים
- הביקוש האדיר לשבבי זיכרון מצד מרכזי נתוני AI של חברות טכנולוגיה גדולות מסיט חלק גדול מההיצע משוק מוצרי הצריכה, מעלה בחדות את מחירי הזיכרון, ותורם לצפי לירידה במכירות סמארטפונים, מחשבים אישיים וקונסולות משחק בשנים הקרובות.
- יצרניות מכשירים, במיוחד בטווח הנמוך והבינוני כמו שיאומי, לנובו ו-TCL, נאלצות לגלגל את עליית העלויות לצרכנים באמצעות העלאות מחירים משמעותיות, בעוד שחקניות חזקות כמו אפל נהנות מכוח תמחור וחוזי אספקה שממתנים את הפגיעה.
הביקוש העולמי לטלפונים, מחשבים אישיים וקונסולות משחק צפוי לרדת השנה, כיוון שעליית מחירי שבבי הזיכרון מכריחה את החברות להעלות מחירים. הגורם המרכזי למחסור בזיכרון הוא ההשקעות הגדולות של חברות טכנולוגיה אמריקאיות מובילות במרכזי נתונים לבינה מלאכותית (AI). כתוצאה מכך, חלק גדול מהיצע שבבי הזיכרון בעולם מופנה הרחק ממכשירי הצריכה.
חברות כמו OpenAI, אלפבית (GOOGL) ומיקרוסופט (MSFT) רוכשות כמויות עצומות של זיכרון לשרתים המיועדים ל-AI. זה דוחף את יצרניות השבבים להתמקד במכירות למרכזי נתונים, שבהן המרווחים גבוהים יותר. בתורו, המחירים של זיכרון שמיועד לאלקטרוניקה יומיומית זינקו.
סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF), SK Hynix ומיקרון טכנולוג'י (MU), שלושת יצרניות שבבי הזיכרון הגדולות בעולם, כולן דיווחו על דוחות חזקים בעקבות עליית המחירים. אבל העלויות הגבוהות הללו מתחילות עכשיו לחלחל אל שוקי הצריכה. פירמות המחקר IDC ו-Counterpoint מעריכות כעת שמכירות הסמארטפונים העולמיות יירדו בלפחות 2% השנה. זה יהיה הירידה השנתית הראשונה מאז 2023.
במקביל, IDC צופה ששוק המחשבים האישיים העולמי יתכווץ בכ-4.9% בשנת 2026, אחרי צמיחה נאה בשנה שעברה. גם מכירות הקונסולות צפויות לרדת ביותר מ־4%, לפי TrendForce.
מכשירי צריכה ניצבים בפני לחץ מחירים
ככל שמחירי הזיכרון עולים, יצרניות החומרה ניצבות בפני החלטות קשות. הן יכולות לספוג את העלויות הגבוהות ולהסתפק במרווחי רווח נמוכים יותר, או להעלות מחירים ולסכן ירידה בביקוש. רבות מהחברות כבר מגלגלות חלק מהעלויות האלה אל הרוכשים.
"יצרנים אולי יספגו חלק מהעלויות, אבל בהתחשב בהיקף המחסור, זה בהחלט יופיע כמחירים גבוהים יותר לצרכנים", אמר ג'ייקוב בורן, אנליסט ב-Emarketer. הוא הוסיף שהמגמה הזו צפויה להכביד על מכירות המכשירים עד 2026.
Counterpoint מעריכה שמחירי הזיכרון יכולים לעלות בעוד 40% עד 50% ברבעון הראשון, אחרי קפיצה של 50% בשנה שעברה. טובי גונרמן, נשיא Fusion Worldwide, אמר: "בשני הרבעונים האחרונים ראינו אינפלציה של 1,000% במחיר של חלק מהמוצרים, והמחירים ממשיכים לעלות".
ההשפעה צפויה לפגוע במיוחד ביצרניות מכשירים בטווח הנמוך והבינוני. אלה כוללות את שיאומי (XIACF), לנובו (LNVGY) ו-TCL Technology, שפועלות עם מרווחי רווח דקים יותר. TrendForce ציינה שדל טכנולוג'יז (DELL) ולנובו תכננו העלאות מחירים של עד 20% בתחילת 2026
בינתיים, אפל (AAPL) נתפסת כמי שממוקמת טוב יותר מרוב המתחרות. לחברה יש כוח תמחור חזק וחוזי אספקה לטווח ארוך שמקטינים את החשיפה שלה לתנודות חדות במחירים. אפל גם נוטה לשמור על מחירי האייפון בארה"ב יציבים בין השקות הדגמים.
השתמשנו בכלי ההשוואה של TipRanks כדי ליישר קו בין כל המניות שהוזכרו בטקסט לבין יצרניות סמארטפונים ויצרניות שבבים נוספות, שגם הן מושפעות מהמצב הנוכחי.
