מניית אפל בדרך ל-300 דולר: אנליסט מוביל צופה עלייה ב-AAPL למרות מכסים, רגולציה ואי-ודאות מקרו
- בריאן וייט, אנליסט מוביל בוול סטריט, צופה שאפל תציג צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווח למניה ב-2026, במיוחד בזכות האייפון ושירותים, למרות מכסים, עלויות רכיבים גבוהות וסביבה מאקרו ורגולטורית מאתגרת.
- וייט מעניק למניית אפל המלצת קנייה עם מחיר יעד של 300 דולר – כ-21% מעל המחיר הנוכחי – כשהקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של כ-298.5 דולר, הדומה לתחזית שלו.
מניית Apple (NASDAQ:AAPL) התמודדה בשנה שעברה עם שורה של אתגרים, כולל מלחמת מכסים אינטנסיבית, חולשה כלכלית בסין, מכשולים שקשורים ל-App Store, החמרה בפיקוח הרגולטורי ועיכובים הקשורים ל-Apple Intelligence. על רקע זה, AAPL הניבה ביצועים חלשים ביחס לרוב שותפותיה בקבוצת ה-Mag 7, ופיגרה אחרי שוק הטכנולוגיה הרחב יותר, עם עלייה של 9% בלבד לעומת עלייה של 20% בנאסד"ק.
לקראת 2026, בריאן וייט ממונס (Monness), אנליסט שמדורג בין 3% המובילים בוול סטריט, לא מצפה שהאתגרים האלו ייעלמו לחלוטין. עם זאת, הוא מעריך שרמת ההפתעה וההשפעה הכוללת של הרוחות הנגדיות ייחלשו. למרות זאת, אפל תצטרך להתמודד עם עלייה בעלויות הרכיבים, ובעיקר עם הזינוק החד במחירי הזיכרון.
דברי וייט מגיעים לקראת פרסום תוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים של אפל (רבעון דצמבר), המתוכנן ליום חמישי הבא (29 בינואר). האנליסט בדירוג 5 כוכבים מצפה שאפל תציג הכנסות של 139.33 מיליארד דולר (לעומת קונצנזוס של 138.39 מיליארד דולר) ורווח למניה (EPS) של 2.76 דולר (בעוד שהקונצנזוס בשוק עומד על 2.67 דולר). נתונים אלו משקפים צמיחה שנתית בהכנסות של 12%, לעומת עלייה של 8% ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2025, ומעלייה של 4% ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025. מצידה, אפל מצפה לצמיחה שנתית בהכנסות של 10%–12%, עם שיעור רווח גולמי של 47%–48% הכולל הוצאות הקשורות למכסים בסך 1.4 מיליארד דולר.
בתוך סך הפעילות, וייט צופה שהכנסות האייפון יגיעו ל-80.20 מיליארד דולר, מה שמשקף צמיחה שנתית של 16%. זהו קצב מהיר משמעותית לעומת עלייה של 6% ברבעון הרביעי לשנת הכספים 2025, והרבה מעל ירידה של 1% שנרשמה ברבעון הראשון לשנת הכספים 2025. האנליסט מעריך שהכנסות תחום השירותים (Services) יגיעו ל-29.90 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 14%, מעט איטית יותר מהעלייה של 15% שנרשמה ברבעון הרביעי לשנת הכספים 2025.
לגבי התחזית קדימה, לרבעון השני לשנת הכספים (F2Q), וייט צופה הכנסות של 110.12 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 15% (הקונצנזוס בשוק עומד על 104.73 מיליארד דולר), ורווח למניה של 2.04 דולר (בעוד שהקונצנזוס הוא 1.84 דולר). לשנת הכספים המלאה 2026, וייט צופה הכנסות של 458.45 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 10% (הקונצנזוס בשוק הוא 452.44 מיליארד דולר), עם רווח למניה של 8.61 דולר (בעוד שהקונצנזוס עומד על 8.26 דולר).
לשנת 2026, וייט צופה שמחזור האייפון 17 יישאר "בריא", והוא מצפה לחשיפת "חידושים בולטים" ולהשקה של יכולות חדשות ב-Apple Intelligence, כולל סירי אישית יותר.
"לראייתנו," מסכם וייט, "אפל ממשיכה לחדש עם מוצרים מובילים בתעשייה, נתמכים ברשת דיגיטלית חזקה ובהאצה של Apple Intelligence; עם זאת, הרוחות הנגדיות הרגולטוריות נמשכות, ההשלכות ארוכות הטווח של המכסים אינן ברורות, וסביבת המאקרו מסוכנת."
בסך הכול, וייט מעניק למניית AAPL המלצת קנייה (Buy), כשמחיר היעד שלו, 300 דולר, משקף פוטנציאל לעלייה של 21% ב-12 החודשים הקרובים. (כדי לצפות בהיסטוריית הביצועים של וייט, לחצו כאן)
במקום אחר בוול סטריט, המניה זוכה לעוד 18 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה, מה שמעניק לה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy). מחיר היעד הממוצע, 298.49 דולר, כמעט זהה ליעד של וייט. (ראו תחזית מניית AAPL)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, בקרו בכלי של TipRanks, Best Stocks to Buy, שמאחד את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המתוארות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.