ראיי דאליו מזהיר: הסדר המוניטרי הפיאטי קורס בזמן שהזהב מזנק
- ראיי דאליו מזהיר שהסדר המוניטרי מבוסס מטבעות פיאט וחוב ממשלתי נמצא בקריסה, בעוד בנקים מרכזיים ומשקיעים נוטשים כסף נייר ואג"ח ועוברים לנכסים מוחשיים כמו זהב, על רקע מתחים גיאופוליטיים, אינפלציה ומלחמות סחר.
- במקביל לעליית הזהב ולביקורת של דאליו, מנהיגי קריפטו כמו מנכ"ל קוינבייס בריאן ארמסטרונג מקדמים טוקניזציה ופתרונות דיגיטליים לשדרוג המערכות הפיננסיות, בזמן שמדיניות סחר בלתי צפויה של טראמפ מחריפה את חוסר היציבות הכלכלית.
המיליארדר והמשקיע ראיי דאליו מרים דגל אדום לגבי המערכת הפיננסית הגלובלית. בנאום שנשא בפורום הכלכלי העולמי בדאבוס, מייסד קרן הגידור הזהיר כי הסדר המוניטרי המסורתי נמצא כיום במצב של “קריסה”. בעוד המתחים הגיאופוליטיים מחריפים, הסביר דאליו שבנקים מרכזיים מתרחקים מכסף נייר ומחוב ממשלתי, ובמקום זאת בוחרים להגן על העושר שלהם באמצעות נכסים כמו זהב (CM:XAUUSD).
דאליו צופה קריסה מוניטרית גלובלית
בלב הדאגה של דאליו עומד שינוי עצום באופן שבו בנקים בעולם רואים את יתרות המזומנים שלהם. הוא סבור שהאמון ארוך השנים במטבעות נייר ואג"ח ממשלתיות דועך במהירות. לפי דאליו, “מטבעות פיאט וחוב כאמצעי לשמירת עושר כבר לא מוחזקים על ידי בנקים מרכזיים באותה צורה, ו… היה שינוי.” השינוי הזה מרמז שבעלי הכסף ומי שזקוקים ללוות אותו נעשים מודאגים מאוד ממצבם הפיננסי זה של זה.
טראמפ מחריף את חיכוכי הסחר עם אירופה
האזהרה הזו מגיעה בתקופה של מתיחות גבוהה בין ארה"ב לבעלות בריתה. הנשיא דונלד טראמפ איים לאחרונה על הטלת מכסים חדשים על מדינות אירופה, לאחר מחלוקת סביב הבעלות על גרינלנד. דאליו טען שהמדיניות ה“בלתי צפויה” הזו מחמירה את תהליך הקריסה. הוא גם ציין שאם הרוח הפוליטית תתהפך בבחירות האמצע של 2026, רבים מהצעדים הכלכליים הנוכחיים עלולים “להיחלש מאוד” או אפילו להתהפך לחלוטין.
מנהיגי הקריפטו דוחפים לעדכון דיגיטלי של המערכת הפיננסית
בעוד דאליו מתמקד בזהב, מנהיגים אחרים בדאבוס מחפשים פתרונות דיגיטליים. מנכ"ל קוינבייס (COIN) בריאן ארמסטרונג נמצא גם הוא בשווייץ, ונפגש עם מנהיגי עולם כדי להסביר “כיצד קריפטו יכול לעדכן את המערכות הפיננסיות שלהם.” ארמסטרונג מקדם את רעיון ה“טוקניזציה”, שלדבריו יכול “להפוך את הגישה לשוקי ההון לדמוקרטית יותר.” הוא גם צפוי להיפגש עם מנהלי בנקים כדי לדון בחוקים אמריקאיים חדשים שעשויים לשנות את אופן הרגולציה והמסחר בנכסים דיגיטליים.
הזהב עולה על הביצועים של שוקי הטכנולוגיה המסורתיים
הזרימה האדירה לשוק הזהב היא הסימן הברור ביותר לכך שמשקיעים מחפשים ביטחון. דאליו ציין שהפנייה לזהב הייתה “טובה בהרבה מהשווקים הטכנולוגיים וכדומה.” בעוד מטבעות פיאט ניצבים תחת לחץ מצד האינפלציה ומלחמות הסחר, בנקים מרכזיים חוזרים לצורת הכסף העתיקה ביותר. המגמה הזו מרמזת שהכלכלה הגלובלית מתרחקת ממערכת שמבוססת על חוב, ומתקרבת למערכת שמגובה בנכסים מוחשיים.
במועד כתיבת שורות אלו, הזהב נסחר ברמה של 4,749.47 דולר.
