דוחות USB: התוצאות הכספיות של U.S. Bancorp עלו על תחזיות וול סטריט
- U.S. Bancorp עקפה את תחזיות וול סטריט לרבעון הרביעי של 2025 עם רווח למניה והכנסות גבוהים מהצפוי, צמיחה של 5% במכירות, ועלייה של 3.3% בהכנסה מריבית נטו, תוך הדגשת תרומת הפקדונות הצרכניים והשינויים במבנה המאזן.
- הבנק צופה לשנת 2026 צמיחת הכנסות של 4%–6%, לא כולל את רכישת BTIG הצפויה להוסיף עד 200 מיליון דולר להכנסות רבעוניות, ומניית USB מדורגת בקונצנזוס כקנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של כ-11.6%.
U.S. Bancorp (USB) פרסמה את תוצאות הרבעון הרביעי של 2025, שעקפו את תחזיות וול סטריט בכל המדדים המרכזיים.
הבנק, שממוקם במיניאפוליס, מינסוטה, והוא הבנק החמישי בגודלו בארה"ב, הודיע על רווח למניה (EPS) של 1.26 דולר, מעל ציפיות הקונצנזוס של האנליסטים שעמדו על 1.19 דולר. ההכנסות ברבעון האחרון של השנה שעברה הסתכמו ב־7.36 מיליארד דולר, לעומת תחזית בוול סטריט ל־7.32 מיליארד דולר. המכירות עלו ב־5% בהשוואה לשנה הקודמת.
U.S. Bancorp מסרה כי ההכנסה מריבית נטו (Net Interest Income) עלתה ב־3.3% ל־4.31 מיליארד דולר במהלך הרבעון. “הפקדות שיא מצד צרכנים (ברבעון הרביעי) ורמיקסינג יעיל של המאזן תרמו לצמיחה בהכנסה מריבית נטו ולהתרחבות המרווחים,” אמרה המנכ"לית גונג'אן קאדיה בדוח.
דוח רווח והפסד של U.S. Bancorp. מקור: The Fly
התחזית (Guidance) של U.S. Bancorp
לצופה קדימה, U.S. Bancorp מסרה כי לשנת 2026 היא צופה צמיחת הכנסות של 4% עד 6%. לרבעון הנוכחי, הבנק מצפה שההכנסה מריבית נטו תצמח ב־3% עד 4% משנה לשנה, וכי הכנסות העמלות (fee revenue) יעלו ב־5% עד 6% לעומת השנה הקודמת.
מוקדם יותר בינואר, U.S. Bancorp הודיעה כי הסכימה לרכוש את פירמת שירותי הפיננסים הפרטית BTIG תמורת מיליארד דולר. העסקה צפויה להיסגר ברבעון השני של השנה. התחזית הנוכחית של הבנק אינה כוללת את רכישת BTIG, שלפי U.S. Bancorp צפויה לתרום השנה בין 175 ל־200 מיליון דולר של הכנסות רבעוניות חדשות.
האם מניית USB היא קנייה?
למניית U.S. Bancorp יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy) בקרב 14 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על שמונה המלצות קנייה ושש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית USB עומד על 61.04 דולר, ומשקף אפסייד של 11.62% מהרמות הנוכחיות. ייתכן שהדירוגים הללו ישתנו לאחר פרסום התוצאות הכספיות של החברה.
