אינטל (INTC) לקראת דוחות Q4: סוחרי האופציות נערכים לתנודה של 8.82%
- שוק האופציות צופה תנודה חדה של כ־8.82% במניית אינטל לאחר פרסום דוחות Q4 2025, על רקע אי־ודאות לגבי ביקוש לשבבים, התקדמות עסקי הפאונדרי והתחזית לשולי הרווח ב־2026.
- וול סטריט מצפה לירידה חדה ברווח ובהכנסות של אינטל ברבעון, כאשר דירוג הקונצנזוס על המניה הוא החזק ומחיר היעד הממוצע משקף פוטנציאל לירידה של כ־7.6% נוספים.
ענקית השבבים אינטל (Intel Corporation) (INTC) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי של 2025 לאחר סגירת המסחר ביום חמישי, 22 בינואר, ושוק האופציות צופה תגובה תנודתית. על בסיס תמחור האופציות, סוחרים מצפים לתנועה של 8.82% למעלה או למטה במניית INTC בעקבות תוצאות Q4 2025. התנודה הגלומה הזו גבוהה בהרבה מהמהלך הממוצע של המניה לאחר דוחות (במונחים מוחלטים) של 4.61% בארבעת הרבעונים האחרונים.
רמת התנודתיות בשוק האופציות מדגישה את אי-הוודאות של המשקיעים לגבי תחזית הרווחים בטווח הקצר ואת התאוששות הרווחיות של אינטל.
מה חשוב לעקוב בדוחות של אינטל
המשקיעים צפויים להתמקד בשלושה תחומים עיקריים בדוח הרבעוני הקרוב של אינטל.
ראשית, תשומת הלב תהיה למגמות הביקוש בעסק הליבה של השבבים, במיוחד לשוקי ה־PC ומרכזי הנתונים. המשקיעים רוצים לראות אם הביקוש מתייצב אחרי תקופת האטה ממושכת, וכיצד תוצאות אינטל משתוות לעדכונים האחרונים מיריבות במגזר מוליכי-על / סמי-קונדקטור.
שנית, השווקים יעקבו מקרוב אחר ההתקדמות בעסק הפאונדרי (foundry) של אינטל. ההנהלה מציגה את יחידת הפאונדרי כמנוע צמיחה מרכזי לטווח הארוך, אבל הוא עדיין יקר לתפעול. כל עדכון על זכיות בלקוחות, לוחות זמנים או שליטה בעלויות יהיה חשוב לסנטימנט.
לבסוף, המשקיעים יעקבו בקפידה אחר התחזית (guidance) לסימנים לשיפור בשולי הרווח והתקדמות במהלך המהפך (turnaround) של אינטל לקראת 2026.
ציפיות האנליסטים מדוחות Q4 של אינטל
האם אינטל היא קנייה, החזק או מכירה?
מבחינת וול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של החזק על מניית INTC, המבוסס על שמונה המלצות קנייה, 19 המלצות החזק, וארבע המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. מחיר היעד הממוצע למניית INTC עומד על 43.37 דולר למניה, ומשקף סיכון לירידה של 7.64%.
