Needham: למניית Archer Aviation יש מסלול ביצוע ברור יותר
- האנליסט כריס פירס מ-Needham חזר על המלצת "קנייה" ל-Archer Aviation עם מחיר יעד של 10 דולר, תוך הדגשת מעמד מזומנים חזק, מודל עסקי שמתמקד בייצור מטוסים ולא בהפעלת חברת תעופה, ואבני דרך קריטיות ב-2026 שצפויות להפחית סיכוני בטיחות וביצוע ולחזק את אמון המשקיעים עוד לפני 2028.
- דירוג הקונצנזוס של אנליסטי וול סטריט למניית Archer Aviation הוא "קנייה מתונה", עם מחיר יעד ממוצע של 12.40 דולר המשקף אפסייד של כ-39.95% לעומת המחיר הנוכחי, מה שמצביע על ציפיות חיוביות לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של החברה.
האנליסט של Needham, כריס פירס, חזר על המלצת קנייה למניית Archer Aviation (ACHR) ושמר על מחיר היעד של 10 דולר. נקודת המבט שלו מתמקדת בשאלה למה Archer בולטת בשוק הצפוף של eVTOL, ולמה המסלול קדימה נראה ברור יותר מאשר אצל רבות מהמתחרות.
ראשית, פירס מצביע על מעמד המזומנים החזק של Archer ועל ההתמקדות שלה בלהיות יצרנית מטוסים ולא חברת תעופה. כתוצאה מכך, הגישה הזו מפחיתה סיכון ומקצרת את הזמן עד שניתן לראות תשואה על ההון המושקע. בנוסף, הוא רואה במודל הזה מודל עמיד יותר במהלך תקופת בנייה ארוכה ללא הכנסות בטווח הקצר.
אבני דרך ב-2026 מניעות את תזת הקנייה
בהמשך, פירס מדגיש את התוכנית של Archer להשלים טיסות מעבר (transition flights) ב-2026. טיסות אלו יוכיחו שהמטוס יכול לבצע משימה מלאה מהמראה ועד נחיתה. כתוצאה מכך, שלב זה עשוי להפחית חששות לגבי בטיחות ושליטה בטיסה, שעדיין מעיקים על הסקטור.
במקביל, Archer מתכננת להטיס באותה שנה מטוס ייצור מוקדם. פירס רואה בכך נקודת הוכחה מרכזית הן לעיצוב והן לתוכניות המפעל. אם הטיסות הללו יתבצעו שוב ושוב כמתוכנן, האמון של משקיעים עשוי להשתפר הרבה לפני אולימפיאדת לוס אנג'לס 2028.
לבסוף, פירס מבסס את מחיר היעד של 10 דולר על הסתכלות ארוכת טווח. הוא מיישם מכפיל 10 על ה-EBITDA המתואם הצפוי של Archer לשנת 2030, ומנכה את הערך הזה בחזרה להיום. בסך הכול, זה תומך בהמלצת הקנייה שלו, ועדיין משקף את הסיכונים הקשורים לעיתוי ולביצוע.
האם מניית Archer Aviation היא קנייה טובה?
אנליסטי וול סטריט אופטימיים יחסית לגבי סיכויי החברה. על בסיס שש המלצות אחרונות, ל-Archer Aviation יש דירוג קונצנזוס של "קנייה מתונה" עם מחיר יעד ממוצע למניית ACHR של 12.40 דולר. מחיר זה משקף פוטנציאל לעלייה של 39.95% מהמחיר הנוכחי.
