דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מדוע מניות KLAC,‏ LRCX ו‑AMAT הגיעו היום לשיא כל הזמנים

וינס קונדרקורי15 בינואר 2026
  • וולס פארגו העלה את ההמלצה על KLA ו‑Lam Research ל׳קנייה׳, שמר על Applied Materials כמניית הבחירה המובילה, והעלה בכ‑10% את תחזיות ההשקעה בציוד ייצור שבבים (WFE) לשנים הקרובות, כולל מחירי יעד גבוהים יותר ל‑KLA ול‑LRCX – מה שהקפיץ את שלוש המניות לשיאי כל הזמנים.
  • הביקוש המתגבר לשבבי 2 ננו‑מטר תומך בביקוש לכלים של KLA עד 2026, ההידוק בשוק הזיכרון וב‑NAND צפוי לתמוך בהשקעות נוספות ב‑Lam Research, ובכל זאת כל שלוש מניות השבבים נחשבות קרובות לשווי ההוגן, כאשר ל‑LRCX יש את הסיכון הנמוך ביותר לירידה לפי מחיר היעד הממוצע.
מדוע מניות KLAC,‏ LRCX ו‑AMAT הגיעו היום לשיא כל הזמנים

וולס פארגו (WFC) העלה היום את ההמלצה על KLA (KLAC) ועל Lam Research (LRCX) ל‑קנייה, משום שלדעתו שוק ציוד ייצור השבבים צפוי לצמוח מהר יותר בשנים הקרובות. במקביל, הבנק השאיר את Applied Materials (AMAT) כמניית הבחירה המובילה שלו בקבוצה, בזכות הפוזיציה החזקה שלה במגזרים רבים של תעשיית הסמיקונדקטור. לא במפתיע, המשקיעים קיבלו את החדשות בחיוב ודחפו את שלוש המניות לשיאי כל הזמנים במסחר היום.

לפי אנליסט חמישה כוכבים מוולס פארגו, אהרון רייקרס, והצוות שלו, הביקוש גם לשבבי לוגיקה מתקדמים וגם לשבבי זיכרון הולך ומתהדק. מצב זה תומך בהגדלת ההשקעות בציוד לייצור פרוסות שבבים (Wafer Fabrication Equipment – WFE). למרות שמניות ציוד הסמיקונדקטור כבר הציגו ביצועים טובים השנה, רייקרס סבור שעדיין יש מקום לעליות נוספות, ככל שההיצע והביקוש ממשיכים להתקרב לאיזון. בעקבות זאת, וולס פארגו העלה את תחזיות ההשקעה ב‑WFE בכ‑10% והגדיל את התחזיות שלו לשנים 2026 ו‑2027. הבנק גם העלה את מחירי היעד שלו ל‑1,600 דולר עבור KLA ול‑250 דולר עבור Lam Research.

בבחינה מעמיקה יותר של כל חברה, השדרוג של KLA קשור לביקוש הולך וגדל לשבבים בגודל 2 ננו‑מטר, שדורשים יותר בדיקות ובחינה, ככל שהיצרנים עוברים לעיצובים מתקדמים כאלה. המורכבות הנוספת הזו משמעותה שהכלים של KLA צפויים להישאר מבוקשים עד 2026. במקביל, Lam Research צפויה ליהנות מהידוק התנאים בשוק הזיכרון, במיוחד ב‑NAND, מה שעשוי לדחוף את יצרני השבבים להגביר השקעות בשדרוג מפעלים קיימים בשנתיים הקרובות. לתמיכה בגישה הזו, סטייפל אמר מוקדם יותר השבוע שהשקעות ב‑WFE עשויות לצמוח ב‑10% עד 15% בשנת 2026.

איזו מניית שבבים עדיפה לקנייה?

באופן כללי, האנליסטים סבורים ששלוש מניות השבבים שהוזכרו לעיל כבר נסחרות קרוב לשווי ההוגן שלהן, למרות דירוגי הקנייה החזקה בקונצנזוס. ובכל זאת, מחיר היעד הממוצע של LRCX, שעומד על 215.29 דולר למניה, משקף את הסיכון הנמוך ביותר לירידה.

ראו עוד דירוגי אנליסטים עבור LRCX