הביקוש ל-AI גורם למחסור בחומרי שבבים עבור אפל (AAPL) ונבידיה (NVDA)
- הביקוש הגובר ל-AI יוצר מחסור בבד זכוכית איכותי ללוחות שבבים, הנשלט ברובו על ידי ספקית יפנית אחת, וגורם לאפל להתחרות על ההיצע המצומצם עם ענקיות שבבים וטכנולוגיה אחרות כגון נבידיה, AMD, אלפבית ואמזון, תוך צפי שהמחסור יימשך לפחות עד סוף 2027.
- אפל מדורגת בוול סטריט בקונצנזוס של קנייה מתונה, עם 19 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק ושתי המלצות מכירה, ומחיר יעד ממוצע של 299.69 דולר המשקף פוטנציאל אפסייד של כ-14.8% לעומת המחיר הנוכחי.
אפל (AAPL) מתמודדת עם לחץ היצע שקשור לחומר בסיסי אך חיוני לייצור שבבים. הבעיה מתמקדת בבד זכוכית באיכות גבוהה, המשמש בתוך לוחות השבבים. החומר הזה עוזר לשמור על יציבות השבבים ולאפשר העברת נתונים מהירה. הביקוש עלה באופן חד ככל שההשקעות ב-AI גדלות ברחבי סקטור הטכנולוגיה. במקביל, ההיצע מוגבל משום שחברה יפנית אחת, Nitto Boseki Co., שולטת ברוב הייצור. כתוצאה מכך, אפל מתחרה היום על אותו היצע עם נבידיה (NVDA), AMD – Advanced Micro Devices (AMD), אלפבית (GOOGL) ואמזון (AMZN).
במקביל, מניית AAPL עלתה ביום שלישי ב-0.31%, וסגרה במחיר של 261.05 דולר.
למה המחסור עלול להימשך
נכון לעכשיו, היצע נוסף לא מגיע במהירות. הספקית העיקרית הודיעה שלא תמהר להקים מפעלים חדשים. לפי גורמים בתעשייה, הקלה אמיתית במחסור עשויה להגיע רק בסוף 2027. בינתיים, אפל בוחנת ספקים חדשים בסין וביפן. עם זאת, חברות שבבים נוקטות משנה זהירות, משום שחלקים באיכות נמוכה יכולים לפגוע בתפוקות הייצור ובאיכות המוצר. לכן ההתקדמות איטית. עבור משקיעים, זה מדגיש כיצד הביקוש ל-AI יכול ללחוץ אפילו על רכיבים קטנים בשרשרת הטכנולוגיה. זה גם מראה עד כמה מגבלות היצע יכולות להשפיע על תוכניות מוצרים ועל עלויות בכל הסקטור.
האם אפל היא קנייה, החזק או מכירה?
בוול סטריט, אפל נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy). מתוך 32 דירוגי אנליסטים, רק 19 מעניקים למניה המלצת קנייה, בעוד 11 אנליסטים מעניקים המלצת החזק, ושני אנליסטים מעניקים המלצת מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית AAPL הוא 299.69 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 14.80% ביחס למחיר הנוכחי.
