דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית קומקאסט (NASDAQ:CMCSA) מטפסת כשהערך של ורייזון נשחק

סטיב אנדרסון12 בינואר 2026
  • קומקאסט משקיעה חזק בתשתיות רשת ובשימוש ב-CBRS ופתרונות small cell של סמסונג, כדי להפחית את התלות בתשתית של ורייזון ולשפר את פעילות הסלולר שלה – מה שתומך בעליית המניה.
  • בנק אוף אמריקה שדרג את קומקאסט ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד ל-37 דולר, בעוד שקונצנזוס האנליסטים הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 33.13 דולר, שמשקף אפסייד פוטנציאלי של כ-15% לאחר ירידה של יותר מ-22% בשנה האחרונה.
מניית קומקאסט (NASDAQ:CMCSA) מטפסת כשהערך של ורייזון נשחק

ענקית הבידור קומקאסט (CMCSA) מתמודדת עם בעיה מסוימת, במיוחד בתחום חיבורי האינטרנט שלה. הבעיה היא שהיא תלויה יותר מדי בתשתית של ורייזון (VZ) כדי להגיע ללקוחות. אבל קומקאסט עובדת על בניית תשתית שתסתמך הרבה פחות על ורייזון. זה מעניק לקומקאסט רוח גבית מצד בעלי המניות, כאשר המניה עלתה ביותר מ-2.5% בדקות הסגירה של המסחר ביום שני.

קומקאסט משקיעה כבדות בבניית רשת, ומכניסה לפעילות לא רק מערכות "סמול סל" (small cell), אלא גם משתמשת ברוחב פס של Citizens Broadband Radio Service (CBRS) כדי לשפר את פעילותה. זה מחזק את עסקי הסלולר של קומקאסט ומייצר ערך. לאחרונה גילה מנכ"ל קומקאסט, בריאן רוברטס, ש-60% מתעבורת רשת המקרו הסלולרית של קומקאסט מגיעה רק מ-3% מהגיאוגרפיה שלה, כלומר כמות גדולה מאוד של תעבורה מתרכזת בשטח מצומצם מאוד.

קומקאסט הגבירה את היקף הבנייה בשנים האחרונות, והיא נעזרה בסמסונג (SSNLF) למערכת 5G CBRS Strand Small Cell שלה. בעזרת המערכת הזו קומקאסט יכולה לגשת לכל שרשרת עיבוד האות באמצעות ממשק אנטנה. טוב מזה, הדיווחים מציינים שמערכות סמסונג מתמקדות ב"ניהול תרמי", וזה קריטי משום שחלק גדול מהמערכת פועל בחוץ, בכל טווחי הטמפרטורות שהדבר כרוך בהם.

מגמה חיובית

המאמצים של קומקאסט לא נעלמו מעיני השוק, ובנק אוף אמריקה שדרג לאחרונה את דירוג מניית קומקאסט מ-Neutral ל-Buy (קנייה). בנוסף, בנק אוף אמריקה העלה גם את מחיר היעד למניה מ-31 ל-37 דולר. אחד הגורמים המרכזיים הוא שזרוע NBCUniversal של קומקאסט צפויה להוסיף ערך משמעותי לחברה ככל שתהליכי הקונסולידציה בשוק המדיה מתגברים.

בנק אוף אמריקה שינה את שיטת התמחור שלו, וציין שכעת הוא מעריך את קומקאסט בשיטת "סכום החלקים" (sum-of-its-parts). זה שינוי כיוון מסוים, משום שבעבר בנק אוף אמריקה טען שנכסי המדיה של קומקאסט סובלים מ"דיסקאונט קונגלומרט". אף שבנק אוף אמריקה עדיין סבור שזה המצב, הפיצול האחרון של ורסנט (VSNT) על ידי קומקאסט עשוי לצמצם עוד יותר את אפקט הקונגלומרט הזה.

האם מניית קומקאסט היא קנייה טובה כרגע?

במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית CMCSA, המבוסס על שבע המלצות קנייה, 12 המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שניתן לראות בגרף למטה. לאחר ירידה של 22.17% במחיר המניה בשנה האחרונה, המחיר המטרה הממוצע למניית CMCSA, שעומד על 33.13 דולר למניה, משקף אפסייד פוטנציאלי של 14.92%.

ראו עוד דירוגי אנליסטים למניית CMCSA

גילוי נאות