מניית נטפליקס (NFLX) קיבלה המלצת קנייה חדשה על רקע תחזית רווחים “יציבה”
- HSBC פתח בסיקור מניית נטפליקס עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 107 דולר, וטוען שהירידה האחרונה במניה, שנובעת בעיקר ממהלך הרכישה של Warner Bros. Discovery, אינה משקפת את התחזקות הרווחים והפוטנציאל לצמיחה בינלאומית, מוניטיזציה עמוקה יותר ושיפור ברווחיות.
- הבנק מעריך שעסקת הרכישה של Warner Bros. Discovery עשויה להעלות את רווחי נטפליקס לשנים 2028–2029 ב-2%–4%, כאשר מניית NFLX ממילא נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד וול סטריט ומחיר יעד ממוצע של 130.17 דולר, המגלם אפסייד של כ-45% לעומת המחיר הנוכחי.
הבנק הבריטי HSBC (HSBC) החל לסקר את ענקית הסטרימינג נטפליקס (NFLX) עם המלצת קנייה, וטוען שהירידה האחרונה במניה יוצרת הזדמנות למשקיעים.
HSBC קבע גם מחיר יעד של 107 דולר למניית NFLX, הגבוה ב-20% ממחיר המניה כיום. בבנק אמרו שמניית נטפליקס ירדה כמעט כולה בגלל המהלך להשתלט על Warner Bros. Discovery (WBD), וכי מחיר המניה הנוכחי אינו משקף את התחזקות הרווחים.
מוחמד חלוף, אנליסט מוביל המדורג חמישה כוכבים עם שיעור הצלחה של 64%, כותב בהערת מחקר ללקוחות שנטפליקס נהנית גם מפוטנציאל גדול לצמיחה ולהתרחבות בינלאומית. הוא מציין העמקת מוניטיזציה, שיפור ברווחיות ו"הזדמנות בינלאומית משמעותית" כסיבות לסנטימנט החיובי שלו.
הזדמנות קנייה במניית NFLX
בהערת המחקר שלו, חלוף מתייחס ישירות ל"פיל שבחדר" – הצעת הרכישה של נטפליקס את Warner Bros. Discovery בהיקף של 83 מיליארד דולר. לדבריו, העסקה משקפת לחצים גוברים בשוק סטרימינג שהולך ומתבגר, כשהוא מציין כי השוק המקומי של נטפליקס כמעט רווי, וכי התחרות מתעצמת.
חלוף ממשיך וכותב שההשתלטות המוצעת היא מהלך משכנע, וטוען ששילוב בין נטפליקס ל-Warner Bros. "יהיה מנצח". לדעתו, הקבוצה הממוזגת יכולה להעלות את רווחי נטפליקס בשנים 2028–2029 בשיעור של 2% עד 4%. בסך הכול, HSBC מציינים ש"תחזית הרווחים של נטפליקס נותרת יציבה".
האם מניית NFLX היא קנייה?
למניית נטפליקס יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד 37 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 26 המלצות קנייה, תשע המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית NFLX עומד על 130.17 דולר, ומשקף אפסייד של 44.97% מהרמות הנוכחיות.
