"מנסה לקחת את הכתר", אומר משקיע על מניית אלפבית

"מנסה לקחת את הכתר", אומר משקיע על מניית אלפבית

גייב רוס8 בינואר 2026

• אלפבית מציגה צמיחה חדה בהכנסות, כולל חציית רף 100 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 14% במכירות Google Services, זינוק של 34% בהכנסות Google Cloud והצלחה נרחבת ל-Gemini 3, מה שמחזק את מעמדה כמובילה במרוץ ה-AI.
• המשקיע Cash Flow Venue רואה פוטנציאל משמעותי בכך שאלפבית תתחרה ישירות בנבידיה באמצעות TorchTPU, שיתופי פעולה אפשריים עם META ורכישה פוטנציאלית של Intersect, ומעניק למניית GOOG דירוג קנייה חזקה, בהתאם לדירוג הקונצנזוס החיובי בוול סטריט.

כל ספק לגבי היכולת של אלפבית (NASDAQ:GOOG) להפוך לאחת המנצחות הגדולות במרוץ הבינה המלאכותית (AI) נראה שכבר הוסר. בעוד שבחודשים הראשונים של 2025 היו חששות שמודלי שפה גדולים (LLMs) עשויים להחליף את מנוע החיפוש המוביל בעולם, ההכנסות המזנקות מהרבעון האחרון משקפות מציאות שונה לגמרי.

סך ההכנסות של אלפבית ברבעון השלישי של 2025 חצה את רף ה-100 מיליארד דולר, ומכירות Google Services עלו ב-14% והגיעו ל-87.1 מיליארד דולר. מודל ה-LLM החדש שהשיקה אלפבית, Gemini 3, זוכה לשבחים רחבים, בעוד שהכנסות Google Cloud זינקו ב-34% בשנה האחרונה ברבעון האחרון.

משקיע המוכר בכינוי Cash Flow Venue רואה פוטנציאל לעליות נוספות, ומוצא הרבה עידוד בניסיונות החברה לנגוס בנתח שוק של לא פחות מ"מלך" מרכזי הנתונים.

"אלפבית נותנת מכה לנבידיה וההצלחה שלה… יכולה להיות משנה משחק", מצהיר המשקיע בעל הדירוג 5 כוכבים.

Cash Flow Venue מדגיש את המאמץ של אלפבית בתחום TorchTPU, ומסביר שמעבדי ה-Tensor Processing Unit שלה נועדו להתחרות ב-GPU של נבידיה. כדי להוסיף עוד שמן למדורה, המשקיע מצטט דיווחים שלפיהם Meta Platforms משתפת פעולה עם אלפבית. 

"יכול להיות ש-META לא תהיה היחידה שמעוניינת לגוון ולהתרחק מנבידיה, נכון? ואם זה המצב, GOOG יכולה לבנות אפיק הכנסות חדש לגמרי ולקבל מקום גבוה הרבה יותר במהפכת ה-AI המתמשכת," מוסיף Cash Flow Venue.

המשקיע מצביע גם על הרכישה הפוטנציאלית של Intersect על ידי אלפבית, יחד עם כמה ג׳יגה-ואט של אנרגיה ומרכזי נתונים (כולל פרויקטים בפיתוח וכאלה שנמצאים בבנייה). Cash Flow Venue מגדיר את העסקה הזאת כאטרקטיבית, וגם כ"הכרחית".

בנוסף, למרות שמכפיל הרווח החזוי (Forward P/E) של מחיר המניה כמעט והוכפל מ-14 ל-28 במהלך תשעת החודשים האחרונים, Cash Flow Venue לא מודאג יותר מדי. המשקיע טוען שלא אמורה להיות לחברה בעיה "לגדול" לתוך השווי החדש הזה בזמן הקרוב. ("בואו נזכור שאנחנו מדברים פה על GOOG.")

במילים אחרות, לפי Cash Flow Venue, זה הזמן הנכון "לתפוס את כוכב הירי" הזה.

"אני במיוחד נלהב מההזדמנות של GOOG להפוך למתחרה ישירה של נבידיה, מה שיכול להתברר כמשנה מציאות בטווח הארוך," מסכם Cash Flow Venue. "אני חושב שהתזה החיובית פשוט ממשיכה להתחזק."

לא מפתיע, Cash Flow Venue נותן למניית GOOG דירוג קנייה חזקה (Strong Buy). (כדי לצפות בהיסטוריית התשואות של Cash Flow Venue, לחצו כאן)

בוול סטריט כמעט ואין מחלוקת לגבי הגישה החיובית הזאת. עם 14 המלצות קנייה והחזק אחת, GOOG נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. עם זאת, מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, שעומד על 332.83 דולר, רומז רק לעלייה מתונה ב-2026. (ראו את תחזית מניית GOOG)

כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמרכז את כל התובנות על מניות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.