דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית Nvidia נרגעת בזמן ש־SanDisk מזנקת, כשהואנג מצהיר: "ה־H200 כבר זורמים"

אניקה מסרני7 בינואר 2026
  • המניה של Nvidia נמצאת בתקופת עצירה בזמן שכסף זורם למניות זיכרון כמו SanDisk, כאשר המשקיעים ממתינים לאישור רישוי מהממשל האמריקאי שיאפשר ל־Nvidia למכור את שבבי ה־H200 שלה בסין ולממש הזמנות ענקיות בהיקף מוערך של כ־54 מיליארד דולר.
  • במקביל לעיכובים בסין, xAI של אילון מאסק מגבירה משמעותית את הביקוש לשבבים של Nvidia עם תכנון להגיע למיליון יחידות עיבוד גרפי במרכז הנתונים בממפיס, וציפייה שעם תחילת משלוחי ה־H200 ל־xAI וללקוחות בסין, מניית Nvidia תדביק את העליות במניות הזיכרון.
מניית Nvidia נרגעת בזמן ש־SanDisk מזנקת, כשהואנג מצהיר: "ה־H200 כבר זורמים"

Nvidia (NVDA) הייתה המובילה של בום הבינה המלאכותית, אבל המניה שלה נכנסה לתקופה שקטה. בזמן שחברות טכנולוגיה אחרות רואות את המניות שלהן מטפסות, מניית Nvidia ירדה מעט ביום שלישי וירדה בערך ב־1% בשלושת החודשים האחרונים.

המשקיעים לא מאבדים עניין ב־AI. במקום זה, הם מעבירים כסף לחברות שבבים לזיכרון כמו SanDisk (SNDK). בעלי המניות מחכים להוכחה ש־Nvidia יכולה להתגבר על כללי הסחר ולהתחיל לשלוח את החומרה החדשה שלה לשווקים גלובליים.

רישוי ממשלתי פותח את המכירות בסין

המכשול הגדול ביותר עבור Nvidia הוא קבלת אישור למכור את שבבי ה־H200 החזקים שלה בסין. יש ביקוש עצום למעבדים האלה, אבל חוקי הסחר של ארה"ב השאירו אותם מושהים.

במהלך נאום בתערוכת CES ביום שלישי, המנכ"ל ג׳נסן הואנג סיפק עדכון אופטימי. הוא אמר: "הפעלנו את שרשרת האספקה שלנו, וה־H200 כבר זורמים בקו", והוסיף: "אנחנו מסיימים את הפרטים האחרונים של הרישוי עם ממשלת ארה"ב". אם הרשיונות הללו יאושרו, זה יכול להוביל לגל הכנסות עצום, שכן לפי דיווחים כבר יש הזמנות לשני מיליון שבבים בשווי של בערך 54 מיליארד דולר.

xAI של מאסק מזינה ביקוש עצום לשבבים

בעוד שהעסקה עם סין עדיין נמצאת בשלבי סגירה, אילון מאסק מספק דחיפה משמעותית בארה"ב. החברה שלו, xAI, סיימה לאחרונה סבב גיוס של 20 מיליארד דולר כדי להגדיל את כוח המחשוב־על שלה.

הכסף הזה יסייע להרחבת מרכז נתונים בממפיס, שכבר משתמש ב־200,000 שבבים של Nvidia. מאסק מתכנן בסופו של דבר לשים באתר לפחות מיליון יחידות עיבוד גרפי. ההזמנה הענקית הזו נותנת ל־Nvidia לקוח מובטח לשנים קדימה, ומקשה על המניה להישאר נמוכה לאורך זמן.

מניות הזיכרון תופסות את תשומת לב המשקיעים

כלכלית, מסחר ה־AI זז לכיוונים אחרים בתוך המחשב. כיוון שההצלחה של Nvidia כבר ידועה היטב, חלק מהמשקיעים מעבירים את הכסף לחברות שמייצרות את רכיבי הזיכרון הדרושים ל־AI.

זה מסביר למה מניות כמו SanDisk מזנקות בעוד Nvidia נשארת כמעט ללא תנועה. עם זאת, ברגע ש־Nvidia תתחיל לספק את שבבי ה־H200 היקרים שלה גם ל־xAI וגם ללקוחות בסין, מצופה ש"המוח" של תעשיית ה־AI ישלים פער מול שאר השוק.

משקיעים יכולים להשוות בין מניות SanDisk ו־Nvidia זו לצד זו על בסיס מגוון נתונים פיננסיים ודירוגי אנליסטים בכלי השוואת המניות של TipRanks. לחצו על התמונה למטה כדי להיכנס לכלי.