סיטיגרופ ו-UBS מעריכות את מניית Nvidia מחדש כשהביקוש לאינפרנס ב-AI מזנק
- אנבידיה חותמת על הסכם רישוי משמעותי עם Groq כדי לחזק את יכולות האינפרנס שלה ב-AI, צעד שנועד להרחיב את היתרון התחרותי של החברה בעיקר ביישומים מהירים וברמת היפרסקייל.
- אנליסטים מובילים מ-UBS וסיטיגרופ נשארים חיוביים מאוד על מניית אנבידיה, מעניקים לה דירוג קנייה ומחירי יעד שמשקפים פוטנציאל עלייה של כ-24%–40%, כאשר קונצנזוס וול סטריט מדרג את המניה כקנייה חזקה עם אפסייד ממוצע של כ-39%.
Nvidia (NASDAQ:NVDA) ממשיכה לפעול מעמדת כוח ומרחיבה בהדרגה את הנוכחות שלה לאורך כל ערימת ה-AI. ה"פסאודו-רכישה" האחרונה של Groq משתלבת בדפוס הזה.
במסגרת הסכם רישוי לא אקסקלוסיבי, שמוערך לפי דיווחים בכ-20 מיליארד דולר, אנבידיה מקבלת גישה לטכנולוגיית האינפרנס של Groq. בנוסף, המייסד, הנשיא וכמה מחברי הצוות המרכזיים של Groq יצטרפו לאנבידיה, ויביאו איתם מומחיות טכנית לצד הקניין הרוחני (IP).
השבבים של אנבידיה נחשבים באופן רחב לטובים והמובילים ביותר כשמדובר באימון מערכי נתונים של AI. עם זאת, בעולם האינפרנס, ל-NVDA אין אותה רמת דומיננטיות. המהלך לשלב את יכולות האינפרנס של Groq בתוך המערכת האקוסיסטמית של אנבידיה נתפס כניסיון להרחיב גם בממד הזה את החפיר התחרותי המוביל שלה בתעשייה.
איך משקיעים צריכים לראות את העסקה? וול סטריט חיובית מאוד לגבי אנבידיה, וההסכם הזה לא שינה כלל את מצב הרוח החיובי. כך למשל, גם סיטיגרופ וגם UBS חזרו על עמדות חיוביות לאחר ההודעה.
טופ-אנליסט של UBS, טימותי ארקורי – שנמצא בין האחוזון העליון של מקצועני וול סטריט – הגדיר את המהלך כחכם מאוד, והעריך שהוא "יכול לחזק את היכולת של NVDA לתת שירות ליישומי אינפרנס מהירים, תחום שבו ה-GPUים אינם מותאמים בצורה אידיאלית בגלל כל זיכרון ה-HBM (high bandwidth memory) שמחוץ לשבב".
האנליסט בדירוג 5 כוכבים מסביר שטכנולוגיית ה-LPU (language processing units) של Groq מתמחה באינפרנס במהירות גבוהה ויעילה בפתרון בעיות השהיה (latency) הקשורות ל-GPUים. ארקורי מדגיש ש-Groq מתאימה במיוחד כדי לסייע בהתמודדות עם האתגר הזה.
"הדיונים שלנו עם מומחי היפרסקייל בשנה האחרונה הצביעו על כך שרבים ראו בהיצע של Groq כייחודי מאוד, והוא הוזכר פעמים רבות בנפרד מבין סטארט-אפים אחרים בתחום המאיצים", מוסיף ארקורי.
כצפוי, UBS צופה המשך עליית מחיר במניה בשנה הקרובה, שצפויה להיות מונעת בעיקר על ידי העלאות כלפי מעלה בתחזיות ה-EPS. ארקורי מעניק למניית NVDA דירוג קנייה, ומחיר היעד שלו, 235 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של כ-24%. (כדי לצפות ברקורד של ארקורי, לחצו כאן)
בסיטיגרופ שומרים על אותו קו. האנליסט בדירוג 5 כוכבים עטיף מליק, שגם הוא בין האחוזון העליון של מומחי וול סטריט, מכנה את העסקה "חיובית באופן ברור", ומדגיש את הביטחון שלו במסלול שבו אנבידיה נמצאת.
מליק אוהב את העובדה שאנבידיה מכירה בחשיבות של ארכיטקטורות אינפרנס ייעודיות, במיוחד כשמדובר ב"פריסות AI בזמן אמת ובעלות-תועלת יעילה". היוזמה להביא את Groq פנימה עשויה לעזור לאנבידיה לנטרל תחרות אפשרית מצד TPUs ואפילו סטארט-אפים.
"על ידי רישוי ה-IP של Groq, אנבידיה יכולה להוסיף במהירות עוד שכבות חישוב המותאמות לאינפרנס למפת הדרכים שלה, בלי לבנות את הטכנולוגיה מאפס", מסביר מליק, שמוסיף שהסדר הרישוי אמור לעזור לחברה להימנע ממכשולים רגולטוריים.
האנליסט מצפה שהביקוש לאינפרנס ברמת היפרסקייל יוכפל כל שישה חודשים, כך שלא תהיה מחסור בהזדמנויות עבור NVDA להמשיך להתקדם גם בשנה הקרובה.
בהתאם לכך, מליק חוזר על דירוג קנייה למניית NVDA, ומחיר היעד שלו, 270 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של יותר מ-40%. (כדי לצפות ברקורד של מליק, לחצו כאן)
בסיכומו של דבר, אנבידיה ממשיכה לעמוד היטב בראש רשימות הקנייה בוול סטריט, עם תמיכה של 39 המלצות קנייה לעומת המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת בלבד. המניה נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, ומחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים בוול סטריט, 262.79 דולר, משקף אפסייד של 39% לקראת 2026. (ראו NVDA stock forecast)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות במכפילים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמרכז את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסטים המופיעים בו בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.