צניחת מניית ברודקום מעוררת קריאה נועזת לעלייה מונעת בינה מלאכותית

צניחת מניית ברודקום מעוררת קריאה נועזת לעלייה מונעת בינה מלאכותית

דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks22 באוגוסט 2026

• מניית ברודקום ירדה בחודש האחרון, אבל עדיין מציגה עלייה שנתית של יותר מ-26%, ובוול סטריט שומרים על קונצנזוס קנייה חזקה עם אפסייד של יותר מ-40% לפי מחירי היעד.
• אנליסטים ומשקיעים רואים בברודקום שחקנית מרכזית בתשתיות ה-AI, עם צפי להכנסות AI של יותר מ-100 מיליארד דולר ב-2027, צמיחה חזקה ברווחים ותזרים מזומנים חופשי גבוה.

ברודקום ( (AVGO) ) הייתה פופולרית בקרב משקיעים השבוע. הנה סיכום החדשות המרכזיות על המניה הזו.

מניית ברודקום ירדה בערך 6%-8% במהלך החודש האחרון, וכעת היא נסחרת ביותר מ-20% מתחת לשיא של יוני. עם זאת, המניה עדיין עלתה ביותר מ-26% בשנה האחרונה. למרות הירידה, וול סטריט נשארת חיובית מאוד: ל-AVGO יש קונצנזוס של קנייה חזקה, עם מחירי יעד ממוצעים ל-12 חודשים סביב 507-510 דולר לעומת מחיר אחרון של כ-365 דולר, מה שמרמז על אפסייד של יותר מ-40%.

אנליסט מיזוהו המדורג ראשון, ויג'יי ראקש, אישר שוב ושוב את דירוג ה-קניה ואת מחיר היעד של 530 דולר, וטען שברודקום נמצאת בלב הקמת תשתיות ה-AI. הוא מדגיש את טכנולוגיות ה-ASIC המותאם אישית, SerDes ואריזות מתקדמות של ברודקום, שמבססות את שבבי ה-TPU של גוגל וממקמות את החברה חזק במאיצי AI וברשתות מהירות.

ראקש מעריך שההכנסות של ברודקום מ-AI יעלו על 100 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027, עם אפסייד נוסף ככל שפריסות גדולות יואצו אצל גוגל, Anthropic, מטא, OpenAI, Apollo ו-Blackstone. התחזיות שלו מניחות צמיחה מהירה ברווחים עד 2028, בתמיכה של שיעורי רווח גולמי מובילים בענף של מעל 75%, שיעורי רווח תפעולי קרובים ל-70%, ותזרים מזומנים חופשי שיכול להגיע מצטבר ליותר מ-100 מיליארד דולר אחרי 2027.

משקיעים עוקבים אחרי הסיכון שגוגל תdiversify את שרשרת האספקה של ה-TPU שלה לעבר מתחרות כמו MediaTek, Marvell, AMD ואחרות, מה שעלול לפגוע בנתח של ברודקום. עם זאת, אנליסטים טוענים שהיכולות המלאות של ברודקום והידע שלה באריזה מתקדמת מעניקים לה יתרון יציב, וכל אובדן נתח עשוי להתקזז עם הצמיחה בביקוש הכולל ל-AI ועם לקוחות היפר-סקייל נוספים.

המשקיע העצמאי Passage Research אופטימי במיוחד לגבי ברודקום, יותר מאשר לגבי מובילת ה-AI אנבידיה, לקראת הדוחות. בעוד שהוא מדרג את אנבידיה ב-החזק בגלל התמחור, הוא מכנה את ברודקום "אחת הדרכים הטובות ביותר להשקיע בבניית תשתיות ה-AI", ומעריך שההכנסות והרווח ברבעון השלישי יהיו גבוהים משמעותית מציפיות השוק, ושקיים פוטנציאל למניה להכפיל את עצמה ביותר מפי שניים תחת מכפיל גבוה יותר.

Passage סבור שהחששות בשוק לגבי חשיפת המימון של ברודקום ל-AI והצמיחה ארוכת הטווח מוגזמים, ומתאר את מניית AVGO כ"מוערכת בחסר מהותי" ברמות הנוכחיות. עם ציפיות לרווחים חזקים, עלייה בתזרים המזומנים החופשי, ומקום לרכישות חוזרות משמעותיות של מניות, מתחזקת הטענה שהחולשה האחרונה של ברודקום עשויה להציע נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים שמוכנים להמר על המשך ההשקעות במרכזי נתונים של AI.