קרן הסל VanEck Semiconductor ETF רושמת עליות על רקע המומנטום בתחום ה-AI

קרן הסל VanEck Semiconductor ETF רושמת עליות על רקע המומנטום בתחום ה-AI

דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks15 באוגוסט 2026

• קרן הסל VanEck Semiconductor ETF עלתה ב-3.23% בשבוע האחרון, למרות יציאת כספים נטו של 347.91 מיליון דולר ב-5 ימים, על רקע סנטימנט השוק סביב החזקותיה המרכזיות בתחום השבבים וה-AI.
• אנבידיה, TSMC וברודקום ממשיכות למשוך תשומת לב בזכות צמיחה, תחזיות חיוביות וחשיפה ל-AI, אף שבמקרים מסוימים קיימים גם לחצים כמו תנודתיות, זרימות מעורבות וסיכוני סייבר.

קרן הסל VanEck Semiconductor ETF ( $SMH ) עלתה ב-3.23% בשבוע האחרון. במקביל, היא רשמה יציאת כספים נטו של 347.91 מיליון דולר במשך 5 ימים.
הדבר נובע, בין השאר, מסנטימנט השוק סביב כמה מההחזקות הגדולות ביותר של הקרן. לדוגמה:

• אנבידיה ממשיכה לעמוד במרכז מגמת ה-AI, כשהמניה עלתה בכ-21% בשנת 2026. בוול סטריט מצפים להכנסות של כ-92 מיליארד דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2027 ולרווח למניה של כ-2.08 דולר ב-26 באוגוסט, כמעט פי שניים מהשנה שעברה. העלייה נתמכת בביקוש גובר ל-GPU מצד hyperscalers, וכן בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה ובאפסייד של כ-38%.

  הבעלות על המניה רחבה, בהובלת Vanguard וקרנות סל מדדיות גדולות. במקביל, אנבידיה מעמיקה את נוכחותה בתחום ה-AI דרך החזקה של 21 מיליארד דולר ב-SpaceX שקשורה ל-xAI, פלטפורמת Rubin המתקרבת, הרחבת קווי ה-CPU, ומאמץ מימון של יותר מ-500 מיליארד דולר בתחום ה-AI. לפי UBS, מהלך זה עשוי לתמוך בתשתיות בהיקף של 12–14 ג'יגה-ואט, ולהקפיץ את הרווח למניה לכיוון 15–20 דולר עד 2028, עם שיעור רווח גולמי של כ-75% ותזרים מזומנים חופשי שעשוי להתקרב למיליארד דולר ביום.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited עלתה ביותר מ-40% מתחילת השנה, כשהמניה נסחרת סביב 406–423 דולר. אנליסטים מעלים את מחירי היעד לכיוון 440 דולר, ושוק האופציות מצביע על תנודתיות גבוהה ועל טון חיובי מתון. זאת, למרות שזרימות קרנות הגידור מעורבות, כאשר כמה חברות, ובהן Lone Pine ו-Brandes, מצמצמות פוזיציות, בעוד Situational Awareness LP מגדילה את ההחזקה שלה.

  אנליסט ה-AI של TipRanks, Spark, מדרג את TSMC כהמלצת קנייה, ומדגיש מרווחים חזקים, שיפור בצמיחה, מינוף שמרני ותחזית חיובית ל-AI ולמחשוב עתיר ביצועים. במקביל, החברה מתכננת להעלות את מחירי השבבים ב-5%–10% החל מ-2027, וכן להרחיב את פעילותה בארה"ב בהשקעה של 100 מיליארד דולר. מהלך זה עשוי להעלות את הוצאות ההון ב-2026 ל-60–64 מיליארד דולר. החברה מקבלת על עצמה לחץ קצר טווח על המרווחים ומומנטום טכני חלש, בתמורה להתרחבות ארוכת טווח מונעת AI.

• Broadcom Inc. נמצאת במוקד לאחר שחשפה חולשה קריטית ב-VMware vCenter, בשם CVE‑2026‑59310, שמאפשרת לתוקפים ללא אימות להגיע למערכות מוגבלות. לפחות 361 כתובות IP ב-47 מדינות כבר נפגעו, למרות תיקון חירום, מה שמעלה חששות בתחום אבטחת הסייבר סביב פורטפוליו התוכנה שלה.

  למרות זאת, מניית ברודקום, שעלתה בכ-15%–20% השנה, נושאת דירוג של קנייה חזקה, עם מחירי יעד ממוצעים של כ-513–516 דולר, שמשקפים אפסייד של כ-22%–32%. המשקיעים מסתכלים מעבר לסיכון האבטחה בטווח הקצר ומתמקדים בסיפור ה-AI לטווח הארוך, שנבנה על XPUs מותאמים אישית, שבבי תקשורת, עסקאות גדולות עם OpenAI, Anthropic ואפל, וכן ציפייה לעלייה במכירות של XPU ותשתיות AI. רבים סבורים שהדבר יבוא לידי ביטוי בצורה ברורה יותר בתוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים ב-2 בספטמבר ובתחזית ל-2027.