דלגו לתוכן

אלדורדו גולד בולטת: המלצת קנייה שמושכת תשומת לב מצד אנליסטים

דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks1 באוגוסט 2026
  • האנליסטית אינגריד ריקו העלתה את אלדורדו גולד להמלצת קנייה עם מחיר יעד של 65 דולר קנדי, לאחר שלדבריה השוק כבר גילם את אתגרי ההפעלה בפרויקטים Skouries ו-McIlvenna Bay והמניה נסחרת בהנחה לעומת חברות דומות.
  • החברה דיווחה על תוצאות רבעון שני בהתאם לציפיות, העלתה מעט את תחזית הפקת הזהב ל-2026, ממשיכה לקדם את Skouries ו-McIlvenna Bay לעבר ייצור מסחרי, ובמקביל מבצעת מעבר הנהלה וממשיכה לחלק דיבידנדים.
אלדורדו גולד בולטת: המלצת קנייה שמושכת תשומת לב מצד אנליסטים

אנליסטים מתעניינים ב-5 המניות האלה: ( (EGO) ). הנה פירוט של ההמלצות האחרונות שלהם והסיבות שעומדות מאחוריהן.

אלדורדו גולד מושכת תשומת לב חדשה לאחר שהאנליסטית אינגריד ריקו העלתה את המניה להמלצת קנייה, תוך שמירה על מחיר יעד של 65.00 דולר קנדי. ההמלצה מגיעה לאחר שנראה כי השוק כבר גילם במידה רבה את אתגרי ההפעלה הראשונית בפרויקטים McIlvenna Bay ו-Skouries, מה שמותיר את המניה נסחרת בהנחה לעומת חברות דומות לפי מדדי שווי מרכזיים.

תוצאות הרבעון השני של 2026 היו באופן כללי בהתאם לציפיות, עם רווח מתואם למניה של 0.54 דולר ו-EBITDA מתואם של 281.1 מיליון דולר. ההנהלה אישררה ואף העלתה מעט את תחזית הפקת הזהב לשנת 2026 כולה ל-495,000–600,000 אונקיות, מה שמרמז על פרופיל תפוקה עקבי יותר לאורך המחצית השנייה של 2026 ולתוך 2027.

Skouries, פרויקט צמיחה מרכזי ביוון, הגיע ל-97% השלמה כוללת, כאשר ריסוק העפרה הראשון כבר בוצע ביולי. המכרה מכוון להפקת תרכיז ראשונה ברבעון השלישי ולייצור מסחרי עד הרבעון הרביעי של 2026, בתמיכת מלאי עפרות גדולים שמכסים את הזנת המפעל הצפויה לשנה.

הסיכונים המרכזיים שנותרו ב-Skouries מתמקדים במתקן סינון השפכים ובהשלמת חיבור החשמל, שתלויים באישורים רגולטוריים מהרשויות ביוון. כדי לשמור על לוח הזמנים של ההפעלה הראשונית, החברה הוסיפה גנרטורים, בעוד שהסכמי מכירה ארוכי טווח לתרכיז כבר נחתמו עבור כל היקפי 2026 וחלק מ-2027.

ב-McIlvenna Bay, אלדורדו גולד השיגה תרכיז נחושת ראשון ביוני ותרכיז אבץ ראשון ביולי, לפני לוח הזמנים המקורי. מעבר לייצור מסחרי צפוי ברבעון השלישי של 2026, וכעת מתבצע מחקר שמטרתו להגדיל את תפוקת המפעל ולהוסיף מעגל כסף-עופרת, מה שממצב את הנכס הזה כתורם משמעותי בעתיד.

תחזית 2026 של McIlvenna Bay כוללת תפוקה של נחושת, אבץ, זהב וכסף, שצפויה לעלות בהדרגה לרמות יציבות עד סוף השנה. הערכת משאבים ראשונה לאזור טסלה Zone ודוח טכני מעודכן מתוכננים לסוף 2026 ולתחילת 2027, בהתאמה, כדי לספק למשקיעים בהירות רבה יותר לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של המאגר.

מחוץ לשני פרויקטי הצמיחה המרכזיים, אלדורדו גולד שמרה על תחזית הייצור הבסיסית שלה ל-2026 עבור הפעילויות הקיימות. הוצאות ההון נותרות גבוהות ככל שהפרויקטים האלה מתקדמים, אך החברה הבטיחה מימון באמצעות מסגרת ההלוואה שלה, ובמקביל ממשיכה להחזיר מזומנים דרך דיבידנדים, כולל תשלום של 0.075 דולר למניה לרבעון השלישי שהוכרז לאחרונה.

החברה גם נמצאת בעיצומו של מעבר בהנהלה שעשוי להשפיע על הכיוון האסטרטגי. המנכ"ל הוותיק ג'ורג' ברנס יפרוש ויישאר בדירקטוריון, כריסטיאן מילאו צפוי להיכנס לתפקיד הנשיא והמנכ"ל, ודן מאיירסון יהפוך ליו"ר, מה שמאותת על צוות הנהלה מחודש כאשר אלדורדו גולד נכנסת לשלב ייצור חדש.