קרן הסל Schwab US Dividend Equity רושמת עליות על רקע מניות הליבה
דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks10 בינואר 2026
- קרן הסל SCHD רשמה עלייה שבועית וגיוס הון נטו משמעותי, בין היתר בזכות סנטימנט חיובי סביב אחזקות ליבה כמו Bristol-Myers Squibb ו-Merck, שמציגות צנרת פיתוח תרופות עמוקה ואסטרטגיות צמיחה באמצעות מחקר, פיתוח ומיזוגים ורכישות.
- מניית Lockheed Martin נפגעה מביקורת פומבית של הנשיא טראמפ על קבלני הביטחון והצהרות לגבי דיבידנדים ורכישות עצמיות, אך למרות הסיכון הפוליטי, האנליסטים והשווקים עדיין רואים בה אחזקת ליבה בתחום הביטחוני עם בסיס עסקי חזק ואופק צמיחה ארוך טווח.
Schwab US Dividend Equity ETF ($SCHD) עלתה ב־1.83% בשבוע האחרון. הקרן רשמה ב־5 הימים האחרונים גיוס נטו של 70.23 מיליון דולר.
חלק מהסיבה לכך קשור לסנטימנט השוק לגבי כמה מהאחזקות הגדולות בקרן. למשל:
- Bristol-Myers Squibb Company הקדישה את השבוע להדגשת עומק צנרת המחקר והפיתוח שלה בתחומי האונקולוגיה, הנוירולוגיה ונכסים בשלבים מוקדמים, גם בזמן שוול סטריט נותרת זהירה כלפי המניה. החברה קידמה מספר ניסויים: מחקר שלב 2 יחד עם BioNTech הבוחן את pumitamig (BNT327) יחד עם כימותרפיה סטנדרטית בחולי סרטן לבלב גרורתי שאובחנו לאחרונה, תוכנית שלב 1/2 של BMS‑986525 כטיפול יחיד ובשילוב עם nivolumab בסרטן ריאה מסוג Small‑Cell במצב נשנה/עמיד, ניסוי שלב 3 של KarXT + KarX‑EC לטיפול בתסמונת עצבנות הקשורה לאוטיזם בילדים ובמתבגרים, וניסוי ראשון בבני אדם (שלב 1) בתרופה פומית BMS‑986521 במבוגרים בריאים. ביחד, המחקרים הללו מדגישים את מאמצי BMY לבנות מחדש מנועי צמיחה ארוכי טווח מעבר לתרופות בלוקבאסטר מתבגרות, במיוחד בסרטן קשה לטיפול ובהפרעות במערכת העצבים המרכזית שבהן הטיפול כיום אינו מספק. בצד השוק, Argus ו‑Citi חזרו על דירוג החזק, והמניה נהנית מדירוג קנייה מתונה בקונצנזוס, עם מחיר יעד ממוצע שקרוב לרמות המסחר הנוכחיות. זה מעיד שהמשקיעים רואים את הפוטנציאל העיקרי כלפי מעלה קשור בעיקר להצלחה בביצוע ובהרחבת הצנרת הזו, ולא למומנטום חזק ברווחים בטווח הקצר.
- Merck & Company הייתה במרכז שמועות על עסקאות וסקירות אנליסטים, מה שמחזק את תדמיתה כפירמת פארמה גדולה שמשתמשת במיזוגים ורכישות ובשותפויות כדי לגשר על מצוקות פטנטים מתקרבות. על פי דיווחים, Merck נמצאת בשיחות מתקדמות אך עדיין לא סופיות לרכישת חברת פיתוח תרופות לסרטן Revolution Medicines בעסקה אפשרית בהיקף של 28–32 מיליארד דולר. עסקה כזו תהיה אחת מעסקאות הבריאות הגדולות ביותר מאז רכישת Seagen על ידי Pfizer, ותעמיק את פעילותה של Merck בתחום סוגי הסרטן המונעים על ידי מוטציות RAS, כשפג תוקף הפטנט על Keytruda מתקרב. החברה מחוברת גם לטריגר מאוחר חשוב בשלב מתקדם עבור שותפתה Moderna: נתוני שלב 3 במלנומה אדג'ובנטית עבור חיסון הסרטן המשותף שלהן, הצפויים בערך ברבעון הרביעי של 2026. UBS הגדירה את התוצאה כבעלת משמעות בינארית מאוד עבור שווי השוק של Moderna. במקביל, Berenberg חזרה על דירוג החזק ל‑Merck עם מחיר יעד של 95 דולר, מתחת למחיר המניה הנוכחי, גם כאשר שאר רחוב וול מציג דירוג קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע גבוה יותר. הדבר משקף שוק שנוטה להיות חיובי אך מודע לסיכוני ביצוע סביב רכישות גדולות וצמיחה לאחר Keytruda.
- Lockheed Martin נחלשה לאחר שנשיא Trump מתח בפומבי ביקורת על קבלני הביטחון בארה"ב על שכר מנהלים גבוה ועיכובים באספקת ציוד, ורמז שלא "יתיר" חלוקת דיבידנדים או ביצוע רכישות עצמיות של מניות עד שטענותיו יטופלו. הדברים גרמו לירידה של כ־2% במניות הביטחוניות הגדולות. עדיין לא ברור אם יש לו סמכות חוקית להגביל החזרי הון לבעלי מניות, אך האמירות הוסיפו סיכון פוליטי חדש לענף ויצרו אי־ודאות לגבי מדיניות חלוקת ההון העתידית של Lockheed. כיום היא מציעה תשואת דיבידנד בטווח של בערך 1.5%–2.7% ומבצעת באופן שוטף רכישות חוזרות של מניות. במקביל, המשקיעים חלוקים: מצד אחד, הגישה הפרו‑ביטחונית של Trump והקריאות שלו לבנות מחדש את הצבא עשויות לתמוך בעלייה בהוצאות הביטחון לטווח ארוך. מצד שני, Lockheed secured הסכם חדש עם הפנטגון להרחבת ייצור מיירטי PAC‑3, לצד זכיות בחוזים נוספים שמחזקים את הוודאות לגבי צמיחתה בהכנסות. סנטימנט האנליסטים כלפי המניה זהיר אך יציב, עם דירוג קונצנזוס החזק ומחיר יעד ממוצע שמרמז על אפסייד מתון בלבד. במקביל, האינדיקטורים הטכניים והתשואה המצטברת מתחילת השנה מצביעים על כך שלמרות הרעש הפוליטי, השוק עדיין רואה ב‑Lockheed אחזקת ליבה בתחום הביטחוני עם יסודות ארוכי טווח חזקים.