Leerink רואה את אובדן חלק מהעסק של Walgreens אצל סנקורה כ'מוגבל למדי'

Leerink רואה את אובדן חלק מהעסק של Walgreens אצל סנקורה כ'מוגבל למדי'

דה פליי (TheFly)17 באוגוסט 2026

לירינק אומרת שאיבוד כלשהו של עסק מלקוח גדול כמו שסנקורה (COR) חוותה עם Walgreens הוא אף פעם לא דבר טוב. עם זאת, בחברה סבורים שההיקף שנכלל באובדן הזה הוא “כנראה מוגבל למדי.” Walgreens מהווה חלק משמעותי מההכנסות של סנקורה, אבל עם מרווחים נמוכים מאוד, וההנחות של לירינק לגבי תרומה כוללת של ספרות חד-ספרתיות בינוניות עד גבוהות ל-EBIT/EPS מהעסק נותרות ללא שינוי. על סמך אופי העסק ותרומת המרווח המשוערת שלו לסנקורה, החברה סבורה שהעסק כולו עשוי לייצג כ-3%-3.5% מ-EPS הארגוני של החברה. לירינק רואה בכך תרחיש גרוע של ירידה מלאה של כל הנפחים. עם זאת, העובדה שסנקורה מאבדת את העסק הזה במשך רבעון מלא של 2026 ועדיין גם העלתה את התחזית בשיחת המשקיעים שלה וגם חזרה על התחזית בדיווח הרגולטורי היא קיזוז די משמעותי, מוסיפה החברה. לירינק משאירה דירוג תשואת יתר על המניה.