שאיפות הסלולר של ספייס אקס פוגעות במניות הטלקום

שאיפות הסלולר של ספייס אקס פוגעות במניות הטלקום

ג'סיקה דה סה-מוטה5 באוגוסט 2026

מניות הטלקום נסחרות בירידות לאחר שספייס אקס (SPCX) הציגה תוכניות להתחרות במפעילות הסלולר הגדולות בארה"ב עם שירות Starlink Mobile משלה. במהלך שיחת המשקיעים של החברה, הנשיאה ומנהלת התפעול הראשית גווין שוטוול אמרה כי היא מצפה שספייס אקס תצליח לגייס לקוחות מ-AT&T (T), ורייזון (VZ) ו-T-Mobile (TMUS), בטענה שהשירות של החברה יהיה טוב יותר.

דוח: ספייס אקס פרסמה את התוצאות הרבעוניות הראשונות שלה כחברה ציבורית, שהראו כי פעילות ה-AI שלה צומחת במהירות ועברה לרווח מתואם. עם זאת, החברה גם חשפה הוצאה של כמעט 16 מיליארד דולר על תשתיות AI ברבעון - יותר מפי שישה מהכנסות המגזר - מה ששלח את המניה לירידה של עד 10% במסחר המוקדם ביום רביעי.

תוכניות להתחרות במפעילות: במהלך שיחת המשקיעים שלה, החברה פירטה תוכניות להתחרות במפעילות הסלולר הגדולות בארה"ב. מנהלת התפעול גווין שוטוול אמרה, “אני מעריכה שנוכל לגייס לא מעט מהלקוחות שלהן, כי אני חושבת שהשירות שלנו יהיה טוב יותר,” והוסיפה שהיא “די נרגשת לגבי ההמשך של Starlink Mobile.”

“אנחנו בהחלט מתכוונים לבנות את המרכיב הקרקעי,” אמרה שוטוול. “כך שלא תהיה לכם רק הקיבולת מהלוויינים עצמם, אלא גם פריסה של החומרה והמערכות הנדרשות כדי ליצור שירות סלולר אמיתי.”

“נבטל אזורי ללא קליטה, תוך שימוש - למעשה - בלוויינים במסלול. זה גם יהיה טוב יותר בכל סוג של אסון טבע, כי באופן מפתיע, למרות שסרטי חלל מציגים את החלל כמקום סופר מסוכן, מדובר בסביבה די שקטה.”

האנליסט לורן יון מברנסטין אמר כי המסקנה המרכזית אינה ש-Starlink הופכת פתאום לאיום ישיר על החברות הוותיקות בתחום הפס הרחב והסלולר, אלא שספייס אקס עדיין משקיעה כדי להגיע לתוצאה הזאת, ושהוויכוח הזה עשוי להעיב על הסקטור במשך שנים, ולא רבעונים.

תנועת מניה: במסחר הבוקר, מניות T-Mobile ו-ורייזון ירדו בכ-2.5%, AT&T ירדה בכ-2%, בעוד Crown Castle (CCI) ו-American Tower (AMT) צללו בכ-8% ובכ-6%, בהתאמה.