Travel + Leisure רוכשת את Yes& Vacations ואת Spinnaker Resorts תמורת 343 מיליון דולר מראש

Travel + Leisure רוכשת את Yes& Vacations ואת Spinnaker Resorts תמורת 343 מיליון דולר מראש

דה פליי (TheFly)15 ביולי 2026

Travel + Leisure (TNL) הודיעה על השלמת רכישת Yes& Vacations, ובנפרד על חתימה על הסכם סופי לרכישת Spinnaker Resorts, במחיר רכישה ראשוני משולב של 343 מיליון דולר, בכפוף להתאמות מקובלות ולתשלומים מותנים המבוססים על ביצועים של עד 10 מיליון דולר. רכישת Spinnaker Resorts צפויה להיסגר ברבעון השלישי של 2026, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים. העסקאות צפויות לתרום באופן מיידי ל-EBITDA מתואם, לרווח מתואם למניה בדילול מלא ולתזרים מזומנים חופשי מתואם. החברה מממנת את הרכישות באמצעות מזומן ויכולת חוב קיימת, ומצפה לסיים את השנה עם יחס מינוף של 3.2x, תוך שמירה על רכישות עצמיות של מניות ברמות דומות ל-2025. יחד, העסקאות מוסיפות יותר מ-100,000 בעלים ו-23 אתרי נופש לרשת הבעלות על יחידות נופש של Travel + Leisure, ומרחיבות את הנוכחות שלה בשניים מהיעדים המבוקשים ביותר לתיירות פנאי, מאווי והילטון הד. Yes& Vacations הוסיפה שבעה נכסים במאווי, וכן אתר נופש דגל בהשראת אי על הסטריפ של לאס וגאס. Spinnaker Resorts תוסיף שישה נכסים בהילטון הד, וכן אתרי נופש ביעדי פנאי אטרקטיביים לנסיעה ברכב, כולל אורמונד ביץ', ברנסון וויליאמסבורג. מחיר הרכישה הראשוני במזומן של 343 מיליון דולר צפוי לפחות באמצעות איגוח של כ-80 מיליון דולר מחייבי מימון צרכני שנרכשו, כך שההון נטו שיושקע יעמוד על כ-263 מיליון דולר. על בסיס שנתי מלא, כולל הסינרגיות שזוהו, הרכישות הללו צפויות לתרום כ-50 מיליון דולר ל-EBITDA מתואם.