יונום מודיעה על עסקת ביטוח משנה לסיעוד ארוך טווח בהיקף של 3.8 מיליארד דולר

יונום מודיעה על עסקת ביטוח משנה לסיעוד ארוך טווח בהיקף של 3.8 מיליארד דולר

דה פליי (TheFly)6 ביולי 2026

יונום (UNM) הודיעה כי החברה הבת שלה, Unum Life Insurance Company of America, התקשרה בהסכם להעברת פוליסות ביטוח סיעודי ארוך טווח פרטניות מסוימות ל-Fortitude Reinsurance Company, על בסיס ביטוח משנה מסוג coinsurance, המייצגות 3.8 מיליארד דולר של עתודות סטטוטוריות ב-Fairwind Insurance Company, חברה בת בבעלות מלאה של יונום. עם השלמת העסקה, Unum America תשיב אליה את בלוק ביטוח הסיעוד האישי שבוטח מחדש מ-Fairwind ותעביר את הבלוק ל-Fortitude Re. Fortitude Re תעביר מחדש את הסיכון הביומטרי על הבלוק שבוטח מחדש למבטח משנה גלובלי בדירוג גבוה. יונום תמשיך לנהל את הפעילות שבוטחה מחדש, כולל טיפול בתביעות וניהול תוכנית העלאות תעריפי הפרמיות. הבלוק שבוטח מחדש כולל כ-50,000 פוליסות סיעוד ארוך טווח פרטניות, עם 3.8 מיליארד דולר של עתודות סטטוטוריות וכ-4.5 מיליארד דולר של עתודות לפי ההערכה הטובה ביותר. לאחר העסקה, עתודות הסיעוד ארוך הטווח הסטטוטוריות שנותרו ליונום צפויות לעמוד על כ-11 מיליארד דולר, כאשר כ-70% מהעתודות שנותרו מגבות פוליסות סיעוד ארוך טווח קבוצתיות, שלרוב כוללות מבני הטבות בסיסיים יותר לעומת פוליסות פרטניות. העסקה מייצגת את השלב הבא ביישום אסטרטגיית הבלוק הסגור של יונום, והיא מגיעה לאחר עסקת ביטוח המשנה לסיעוד ארוך טווח שעליה הודיעה החברה בעבר לשנת 2025. יחד, שתי העסקאות החיצוניות יפחיתו את היקף הבלוק הסגור של החברה באמצעות ביטוח משנה של יותר מ-7 מיליארד דולר של עתודות סיעוד ארוך טווח סטטוטוריות. העסקה צפויה להיות ממומנת באמצעות שילוב של הון עודף ב-Fairwind, נזילות של חברת האחזקות ומימון הקשור להטבות מס עתידיות. לאחר השלמת העסקה, יונום מצפה לשמור על מצב הון חזק, עם נזילות של חברת האחזקות בסוף 2026 בטווח של 1.5 מיליארד דולר עד 2 מיליארד דולר, מינוף של כ-25%, ו-RBC של 400% עד 425%. ההשפעה של העסקה על הרווח התפעולי צפויה להיות מוגבלת להכנסות השקעה שלא יתקבלו ולהוצאות ריבית נוספות הקשורות למימון העסקה. העסקה צפויה להיסגר במהלך 2026, בכפוף לקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים ולהשלמת או ויתור על תנאי סגירה מקובלים נוספים.