זרמי הקריפטו: ענקיות טכנולוגיה ורגולטורים מעצבים את תשתית הנכסים הדיגיטליים
- הוצאות ההון האדירות על תשתיות בינה מלאכותית והמעבר של מוסדות פיננסיים למסילות דיגיטליות משנים את תפקיד כורי הביטקוין, מחזקים את אימוץ הסטייבלקוינים והטוקניזציה של מניות, ומזרזים כניסת פלטפורמות קריפטו לתחום הניאו-בנקאות והתשתית המוסדית.
- ממשל טראמפ וה-SEC פועלים לעיצוב מסגרת רגולטורית חדשה לשוק הקריפטו והטוקניזציה, בזמן שחברות כמו GameStop וטסלה מקבלות החלטות אסטרטגיות שונות לגבי אחזקות הביטקוין שלהן, על רקע תנודתיות במחירי המטבעות.
נקודת המפגש בין הוצאות ההון האדירות על בינה מלאכותית לבין מהלכים חקיקתיים מכריעים מחדש את נוף הנכסים הדיגיטליים. כורי ביטקוין עוברים להיות שותפים בתחום מחשוב עתיר ביצועים, ובמקביל הבית הלבן פועל לשבירת המבוי הסתום הרגולטורי סביב מבנה השווקים. מהתרחבות השימוש בסטייבלקוינים בוול סטריט ועד הדחיפה למניות מונפקות בטוקנים, המעבר של הפיננסים המסורתיים למסילות דיגיטליות מואץ בכל מגזר מרכזי. הישארו מעודכנים בחדשות הקריפטו החשובות עם "Crypto Currents", מדי יום מ-The Fly. הצטרפו אלינו בשעה 2 בצהריים לפי שעון החוף המזרחי לתדרוך החיוני שלכם על העולם המהיר של מטבעות הקריפטו ברדיו FlyCast.
גל הוצאות על בינה מלאכותית דוחף את כורי הביטקוין לשינוי מקורות ההכנסה: הביקוש הבלתי פוסק לתשתיות בינה מלאכותית הופך את מגזר כריית הביטקוין (BTC-USD) לשותף מרכזי של עמק הסיליקון. דוחות הרבעון הרביעי של מיקרוסופט (MSFT) ו-Meta (META) מאשרים שאין האטה בהוצאות ההון על AI, כאשר מטא צופה הוצאות בין 115 ל-135 מיליארד דולר בשנת 2026. מחזור הוצאות זה מתגלה כמקור הכנסה משתלם עבור כורי ביטקוין כמו Iren (IREN), שחתמה לא מזמן על חוזה שירותי ענן רב-שנתי עם מיקרוסופט, ו-Cipher Mining (CIFR), שמספקת קיבולת של 300 מגה-ואט ל-Web Services של אמזון (AMZN). באופן דומה, Hut 8 (HUT) הצליחה למנף את מרכזי הנתונים שלה לאחסון מכונות מחשוב עתיר ביצועים.
ממשל טראמפ שואף לפרוץ את המבוי הסתום סביב חוק CLARITY: הבית הלבן מתערב כדי לפתור מחלוקת חקיקתית שעצרה את חוק CLARITY, הצעת חוק מרכזית למבנה השווקים שמטרתה להגדיר את תחומי האחריות בין ה-SEC לבין ה-CFTC. רויטרס מדווחת שממשל טראמפ יכנס ביום שני פגישה בין מנהלי בנקים לבין חברות קריפטו כדי לדון בסעיפים השנויים במחלוקת לגבי ריבית ותגמולים על סטייבלקוינים הצמודים לדולר. מנכ"ל בנק אוף אמריקה (BAC), בריאן מויןיהאן, הזהיר בשיחת המשקיעים של הבנק לרבעון הרביעי שסטייבלקוינים נושאי ריבית עלולים למשוך עד 6 טריליון דולר מפיקדונות בנקאיים מסורתיים. למרות זאת, פירמות כמו Ripple ו-Kraken ממשיכות לתמוך בגרסת הסנאט לחוק. למרות ש-Coinbase (COIN) משכה את תמיכתה, HSBC (HSBC) נשארת אופטימית לגבי המשך התנופה החקיקתית.
מוסדות פיננסיים מסורתיים מעדכנים כלפי מעלה את התחזית לאימוץ סטייבלקוינים: וול סטריט הופכת ליותר ויותר חיובית לגבי השימוש בשכבות הסליקה הדיגיטליות, במיוחד כשהשווקים החזויים (prediction markets) נכנסים לזרם המרכזי. מיזוהו העלתה את תחזיתה ל-Circle Internet Group (CRCL), מנפיקת סטייבלקוין USDC (USDC-USD), והעלתה את מחיר היעד ל-77 דולר. האנליסטים דן דולב ואלכסנדר ג'נקינס ציינו שהצמיחה של פלטפורמות כמו Polymarket, שבה כל ההימורים מוסלקים ב-USDC, מזינה באופן ישיר את הגידול בשווי השוק של סטייבלקוינים. מגמה זו היא חלק משינוי רחב יותר, שבו שיעור מחזיקי הקריפטו עלה ל-9% מאוכלוסיית העולם, וסליקות על גבי הבלוקצ'יין החלו להתחרות בנפחים של מעבדי תשלומים ותיקים כמו ויזה (V) ומאסטרקארד (MA).
האצה בניאו-בנקאות ובהשקעות בתשתית מוסדית: פלטפורמות קריפטו-נייטיב מתפתחות במהירות למוסדות פיננסיים מלאים כדי לגשר על הפער עבור משקיעים קמעונאיים ומקצועיים כאחד. Bybit הכריזה לאחרונה על תוכניות להשקת "MyBank", שירות שיספק חשבונות IBAN אישיים התומכים ב-18 מטבעות פיאט, מה שממקם את הבורסה כ"ניאובנק". בצד המוסדי, Robinhood (HOOD) מעמיקה את המערכת האקולוגית שלה באמצעות השתתפות בהרחבת סבב גיוס Series B בהיקף 150 מיליון דולר לחברת Talos, ספקית תשתית למסחר בנכסים דיגיטליים, שמוערכת כעת ב-1.5 מיליארד דולר. לפי דיווח של CoinDesk, בסבב ההשקעה הזה השתתפו גם ענקים מסורתיים כמו BNY Mellon (BK) ו-Fidelity Investments, מה שמדגיש את המשך המעבר של סוגי נכסים מסורתיים למסילות דיגיטליות.
מניות מונפקות בטוקנים והנחיה רגולטורית על הבלוקצ'יין: לרגל חמש שנים לעצירת המסחר במניית GameStop (GME), מנכ"ל Robinhood ולד טנב קרא למעבר מניות לבלוקצ'יין. בפוסט שפרסם ב-X טען טנב שמניות מונפקות בטוקנים יכולות לאפשר מסחר 24/7 ולהעניק סליקה בזמן אמת, מה שעשוי למנוע משברי נזילות עתידיים. הדחיפה הזו מגיעה במקביל לפרסום מסגרת רגולטורית חדשה מצד ה-SEC, שמבחינה בין ניירות ערך מונפקים בטוקנים ביוזמת המנפיק לבין מוצרים סינתטיים מצד שלישי. ה-SEC הבהירה שבעוד היא תומכת בחדשנות בתחום טוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי, מכשירים סינתטיים שלא מעניקים בפועל בעלות הונית אמיתית יעמדו תחת בחינה מחמירה.
על רקע הדיונים על טוקניזציה, שמועות על חיסול פוטנציאלי הגיעו לשוק. נתונים על גבי הבלוקצ'יין מ-Arkham Intelligence מאשרים ש-GameStop העבירה לאחרונה את כל מאגר הביטקוין שלה, 4,710 מטבעות בשווי כ-420 מיליון דולר, לכתובות Coinbase Prime. אנליסטים מציעים שהעברה מלאה של הפוזיציה שדווחה לציבור היא אות חזק לכך שהקמעונאית מתכוננת למכור את אחזקותיה.
טסלה שומרת על אסטרטגיית ביטקוין באוצר החברה על רקע תנודתיות השוק: טסלה (TSLA) ממשיכה להחזיק בנכסים הדיגיטליים שלה למרות הפסד חשבונאי ברבעון האחרון. CoinDesk מדווחת שיצרנית הרכבים החשמליים לא ביצעה שינויים באחזקת 11,509 מטבעות ביטקוין, אף שרשמה הפסד ירידת ערך (mark-to-market) לאחר מס של 239 מיליון דולר, כאשר מחיר הטוקן ירד מ-114 אלף דולר ל-88 אלף דולר. החברה שמרה על יציבות האוצר הקריפטוגרפי שלה מאז 2022 ונשארת אחת מהמחזיקות התאגידיות הגדולות ביותר בנכס, לצד Strategy (MSTR).
תנועת מחירים: במועד הכתיבה, ביטקוין נסחר במחיר של 84,636.04 דולר, בעוד שאתר נסחר במחיר של 2,811.04 דולר, על פי נתוני מחירים מ-TipRanks.
פורסם לראשונה ב-TheFly – המקור הסופי לחדשות פיננסיות שוברות-שוק בזמן אמת. נסו עכשיו >>