ג'נתרם ו-Performance Technologies של מודיין יתמזגו בעסקה בשווי מיליארד דולר
- Modine תבצע ספין-אוף של חטיבת Performance Technologies ותמזג אותה עם Gentherm בעסקת Reverse Morris Trust בשווי כ-1 מיליארד דולר, המיועדת להיות פטורה ממס פדרלי בארה"ב.
- Modine תקבל חלוקת מזומן של 210 מיליון דולר ויחולקו לבעלי מניותיה כ-21 מיליון מניות חדשות של Gentherm, כך שלאחר העסקה הם יחזיקו כ-40% מהחברה הממוזגת ובעלי המניות של Gentherm יחזיקו כ-60%, בכפוף להתאמות.
Gentherm (THRM) ו-Modine (MOD) הודיעו כי חתמו על הסכם סופי, שלפיו Modine תבצע ספין-אוף של חטיבת Performance Technologies שלה ותשלב אותה בו-זמנית עם Gentherm בעסקת Reverse Morris Trust, שמיועדת להיות פטורה ממס עבור Modine ובעלי המניות שלה לצורכי מס הכנסה פדרלי בארה"ב. שווי העסקה מוערך בכ-1.0 מיליארד דולר, ומשקף מכפיל של כ-6.8 על EBITDA מתואם לאחר סינרגיות לשנת 2025 (LTM) בהיקף של 147 מיליון דולר. לפני הספין-אוף, Modine צפויה לקבל חלוקת מזומן של 210 מיליון דולר מ-SpinCo, בכפוף להתאמות, כאשר בעלי המניות של Modine צפויים לקבל כ-21 מיליון מניות של מניות רגילות חדשות של Gentherm, המייצגות תמורה הונית של כ-790 מיליון דולר. לאחר השלמת העסקה, מבלי להתחשב בחפיפה בבעלות של בעלי מניות, בעלי המניות של Modine צפויים להחזיק בכ-40% מהחברה הממוזגת, ובעלי המניות של Gentherm צפויים להחזיק בכ-60% מהחברה הממוזגת, בכפוף להתאמות. דירקטוריונים של Gentherm ושל Modine אישרו פה אחד את העסקה.
פורסם לראשונה באתר TheFly – מקור מידע סופי לידיעות פיננסיות שוברות שוק בזמן אמת. נסו עכשיו>>