שווקי פרטיים: SpaceX מגייסת בנקים להנפקה

שווקי פרטיים: SpaceX מגייסת בנקים להנפקה

ג'סיקה דה סה-מוטה23 בינואר 2026

• SpaceX ויצרניות טכנולוגיה מובילות אחרות, כמו Alibaba ו-OpenAI, מתכוננות לגיוסי הון ענקיים דרך הנפקות וצמיחה בשווי, תוך שיתוף פעולה עם בנקי השקעות גלובליים ומשקיעים מהמזרח התיכון.
• שורת סטארט-אפים פרטיים ויוניקורנים בתחומי AI, סייבר, פינטק, טק משפטי, AgTech ובלוקצ'יין גייסו מאות מיליוני דולרים בסבבי מימון מתקדמים, לצד גל של הנפקות ראשוניות חדשות בבורסות ארה"ב.

לפי דיווחי מד媒体, חברת SpaceX של אלון מאסק מגייסת את בנק אוף אמריקה, גולדמן זאקס, ג'יי פי מורגן ומורגן סטנלי לתפקידים בכירים שיובילו את הנפקת החברה (IPO). במקביל, חברת Mews גייסה 300 מיליון דולר בסבב גיוס Series D, בהובלת EQT Growth.

חדשות החברות הפרטיות השבוע:

• Alibaba (BABA) מניחה את התשתית להנפקה אפשרית של חטיבת ייצור השבבים שלה T-Head, במטרה לנצל את העניין החזק של משקיעים בקבוצה המצומצמת של חברות שמנסות לאתגר את Nvidia (NVDA) בשוק מחשבי ה-AI המואצים, כך מדווחים יואן גאו ודבי וו מבלומברג, שציטטו אנשים שמכירים את הנושא. כצעד ראשון, החברה מתכננת לשנות את מבנה היחידה כך שתהיה בבעלות חלקית של עובדים. לאחר השינוי המבני, על פי הדיווח, עליבאבא מתכוונת לבחון הנפקה ראשונית, אם כי המועד טרם נקבע.
• SpaceX של אלון מאסק, מנכ"ל טסלה (TSLA), מגייסת את בנק אוף אמריקה (BAC), גולדמן זאקס (GS), ג'יי פי מורגן (JPM) ומורגן סטנלי (MS) לתפקידים בכירים שיובילו את ההנפקה, מדווחים איוון לווינגסטון, ארש מסעודִי, סטיבן מוריס וג'ורג' סטיר מהפייננשל טיימס בדיווח. מנהלי SpaceX קיימו פגישות עם בנקאים בשבועות האחרונים, כשהחברה מתכוננת להנפקה כבר השנה. במקביל, החברה מבצעת כעת מכירת מניות קיימות שתמחר אותה סביב שווי של כ-800 מיליארד דולר. אנשים שמכירים את הנושא אומרים כי ייתכן שגם בנקים נוספים יקבלו תפקידים בהנפקה.
• מנכ"ל OpenAI סם אלטמן נפגש עם משקיעים בכירים במזרח התיכון כדי לגייס מימון לסבב השקעה חדש שעשוי להגיע לפחות ל-50 מיליארד דולר, מדווחים דינש נאיר, ראיין גולד, ויניסי צ'אן ושירין גפארי מבלומברג בדיווח. החברה שואפת לגייס 50 מיליארד דולר או יותר בסבב, לפי שווי של כ-750–830 מיליארד דולר, לפי גורמים שמכירים את הנושא.
• סטארט-אפ ה-AI BASETEN – חברת ה-AI Baseten, שמתמחה ב-AI inference, גייסה 300 מיליון דולר לפי שווי של 5 מיליארד דולר, בסבב גיוס בהובלת קרן הון הסיכון IVP ו-CapitalG של Alphabet (GOOGL), עם השתתפות של Nvidia, מדווחת קייט קלארק בוול סטריט ג'ורנל בדיווח, תוך ציטוט גורמים שמכירים את הנושא. במיוחד, Nvidia משקיעה 150 מיליון דולר בסטארט-אפ כחלק מהעסקה, מה שמעלֵה יותר מפי שניים את שווי החברה, מציינת קלארק.

גיוסי ההון הגדולים ביותר של חברות פרטיות השבוע כוללים:

• Mews – מערכת ההפעלה לענף האירוח הודיעה כי גייסה 300 מיליון דולר בסבב מימון Series D, בהובלת EQT Growth, עם משקיעים חדשים Atomico ו-HarbourVest Partners, ובהשתתפות המשקיעים הקיימים Kinnevik, Battery Ventures ו-Tiger Global. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Agilysys (AGYS), Oracle (ORCL), ו-Sabre (SABR).
• OpenEvidence – פלטפורמת ה-AI הנפוצה בקרב רופאים בארה"ב הודיעה שסגרה סבב מימון Series D בגובה 250 מיליון דולר. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Health Catalyst (HCAT) ו-Change Healthcare (UNH).
• Upscale AI – חברת תשתיות רשת מבוססות AI גייסה מימון Series A בגובה 200 מיליון דולר, בהובלת Tiger Global, Premji Invest ו-Xora Innovation, ובהשתתפות Maverick Silicon, StepStone Group, Mayfield, Prosperity7 Ventures, Intel Capital ו-Qualcomm Ventures. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Hubspot (HUBS), Salesforce (CRM), ו-ZoomInfo (ZI).
• Claroty – חברת הגנת מערכות סייבר-פיזיות גייסה 150 מיליון דולר בסבב מימון Series F, בהובלת Golub Growth, שותפה של Golub Capital, עם השתתפות מאושרת נוספת של משקיעים קיימים עד 50 מיליון דולר. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Tenable (TENB), Fortinet (FTNT), ו-Palo Alto Networks (PANW).
• Preply – שוק גלובלי ללימוד שפות הודיע על סגירת סבב Series D, במסגרתו גייס 150 מיליון דולר, בהובלת WestCap. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Duolingo (DUOL), Udemy (UDMY), ו-Coursera (COUR).

יוניקורנים למעקב השבוע:

• Harvey – סטארט-אפ ה-AI המשפטי מציע כלים למשרדי עורכי דין וליועצים משפטיים פנימיים. לפי הערכות, שווי החברה הוא 5 מיליארד דולר, והיא חלק מגל הטק המשפטי (Legal Tech) שהולך וצומח. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Thomson Reuters (TRI), Intapp (INTA), ו-Veritone (VERI).
• Kalshi – סטארט-אפ שוק התחזיות (prediction market) גייס לאחרונה 185 מיליון דולר בסבב מימון בהובלת Paradigm, לפי שווי של כ-2 מיליארד דולר. הגיוס מגיע על רקע מומנטום רגולטורי חיובי ועניין של משקיעים במסחר אלטרנטיבי. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את CME Group (CME), IntercontinentalExchange (ICE), ו-Cboe Global (CBOE).
• Halter – חברת AgTech/טכנולוגיית בקר השלימה לאחרונה סבב מימון Series D בגובה 100 מיליון דולר לפי שווי של מיליארד דולר. החברה מפתחת קולר חכם וגדר וירטואלית לבקר, שמאפשרים לחקלאים לנהל עדרים דרך אפליקציה. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Zoetis (ZTS).
• Decagon – חברת סוכני שירות לקוחות מבוססי AI נסחרת לפי שווי של כ-1.5 מיליארד דולר אחרי סבב מימון Series C בגובה 131 מיליון דולר, בהובלת Accel ו-a16z Growth. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Salesforce (CRM), Freshworks (FRSH), ו-HubSpot (HUBS).
• Zama – חברת תשתיות קריפטוגרפיה/בלוקצ'יין היא היוניקורן הראשון בתחום FHE – Fully Homomorphic Encryption. החברה הגיעה להערכת שווי של כמיליארד דולר לאחר שגייסה 57 מיליון דולר בסבב Series B. חברות ציבוריות שפועלות בתחום הזה כוללות את Intel (INTC) ו-AMD (AMD).

הנפקות למעקב:

• AGI Inc (AGBK) – AGI Inc, או Agibank, הגישה ל-SEC בקשה להנפקה ראשונית של מניות רגילות מסוג Class A. החברה מתכוונת להגיש בקשה לרישום מניות ה-Class A שלה בבורסת ניו יורק תחת הסימול "AGBK".
• PicS N.V. (PICS) – החברה הגישה בקשה להנפקה ראשונית של מניות רגילות מסוג Class A, וציינה שלא תבקש לרשום את מניות ה-Class B שלה בנאסד"ק או בכל בורסה אחרת.
• Grayscale Investments (GRAY) – החברה הגישה תשקיף להנפקה ראשונית בבורסת ניו יורק תחת הסימול "GRAY". Grayscale אומרת שהיא פלטפורמת ההשקעות הגדולה בעולם שמתמקדת בנכסים דיגיטליים, עם 35 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים נכון ל-30 בספטמבר.
• Klook Technology (KLK) – החברה, שמגדירה את עצמה כ"פלטפורמת החוויות הפאן-אזורית הגדולה ביותר באזור אסיה-פסיפיק" לפי נפח העסקאות ב-2024, הודיעה שהגישה ל-SEC טופס רישום F-1 בנוגע להנפקה ראשונית מתוכננת של מניות פיקדון אמריקאיות (ADS) שמייצגות את מניותיה הרגילות.
• Speed Group (SPED) – החברה הגישה תשקיף להנפקה ראשונית של 2.5 מיליון מניות. היא מעריכה שמחיר ה-IPO יהיה בטווח של 4–5 דולר למניה. חברת הבת המפעילה של החברה, Speed Logistics, היא ספקית לוגיסטיקה למסחר אלקטרוני שמספקת פתרון לוגיסטי מקצה לקצה בהונג קונג, אירופה וצפון אמריקה. השירותים כוללים אחסון, שחרור ממכס, הובלה אווירית ומסירה סופית משדות תעופה באירופה.
• Lendbuzz (LBZZ) – החברה מציעה כמות לא מוגדרת של מניות רגילות, ובעלי המניות המוכרים שמפורטים בתשקיף מציעים מניות רגילות נוספות, לפי תשקיף הנפקה ראשונית שהוגש ל-SEC.

"Private Markets" היא סדרת כתבות קבועה של The Fly על המהלכים האחרונים במגזר הפרטי, על חברות היוניקורן הגדולות ועל הנפקות ראשוניות שכדאי לעקוב אחריהן. מנויי The Fly, הוסיפו את $PRIVATE לתיק ההשקעות שלכם כדי לקבל התראות על חדשות חמות בתחום הסטארט-אפים והון סיכון.