תחזית מניית Snowflake (SNOW): אנליסט חיובי מקנטור העלה את מחיר היעד ב-44% לפני דוחות הרבעון השני

תחזית מניית Snowflake (SNOW): אנליסט חיובי מקנטור העלה את מחיר היעד ב-44% לפני דוחות הרבעון השני

רדיקה סראוגי31 באוגוסט 2026

• אנליסט Cantor Fitzgerald תומאס בלייקי העלה את מחיר היעד של Snowflake (SNOW) ב-44% ל-405 דולר ושמר על דירוג קנייה, לקראת דוחות הרבעון השני הפיסקאלי, על רקע מכפילי תוכנה חזקים יותר וציפייה לרבעון נוסף של תוצאות מעל הציפיות והעלאת תחזית.
• האנליסט רואה סימנים חיוביים מצמיחת צריכת הליבה, התרחבות עומסי עבודה של AI ואימוץ Cortex Code ו-Cortex AI, בעוד שבוול סטריט למניית SNOW יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 8.8% לפי מחיר היעד הממוצע.

Snowflake (SNOW) חזרה למוקד השבוע לאחר שאנליסט Cantor Fitzgerald תומאס בלייקי העלה את מחיר היעד שלו ב-44% ל-405 דולר מ-282 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. המהלך החיובי מגיע ממש לפני תוצאות הרבעון השני הפיסקאלי של חברת התוכנה. האנליסט הבכיר ציין מכפילי שוק חזקים יותר בתחום התוכנה, וסימנים חדשים לכך ש-Snowflake עשויה לספק שוב רבעון של תוצאות מעל הציפיות והעלאת תחזית ברבעון הקרוב.

מחיר היעד החדש של בלייקי, 405 דולר, משקף מכפילים חזקים יותר בתחום התוכנה ואמונה גוברת בכך ש-Snowflake תהיה שכבת הנתונים והבקרה המרכזית עבור חברות המשתמשות בכלי AI אייג'נטיים. הוא רואה את ההוצאות על AI כתוספת לצמיחה ארוכת הטווח של Snowflake.

ראוי לציין כי בלייקי מדורג במקום 1,443 מתוך יותר מ-12,500 אנליסטים שמנוטרים על ידי TipRanks. יש לו שיעור הצלחה כולל של 80% במניית SNOW, עם תשואה ממוצעת של 30.31% לכל המלצה בטווח של שנה.

סימנים חיוביים מרכזיים לרבעון

הבדיקות של האנליסט מצביעות על צריכת ליבה בריאה והתרחבות בעומסי עבודה של AI, גם כשהתחרות והלחץ על המחירים עולים בכל שכבת הנתונים וה-AI. הוא מצפה שהכנסות המוצר של Snowflake יעלו ביותר מ-3% מעל אמצע התחזית. ההערכה הזו נתמכת במומנטום יציב של מעבר לענן ובאימוץ חזק של Cortex Code, שהיה מנוע מרכזי לגידול בשימוש במהלך הרבעון.

השאלה המרכזית היא האם הלקוחות יוציאו מספיק על כלי AI חדשים ועל עומסי עבודה, כדי לפצות על הלחץ שנובע מקיצוץ בעלויות, חידושי חוזים ומאמצי אופטימיזציה.

הוא ציין שסימנים מוקדמים נראים חיוביים, שכן עומסי עבודה של מחשוב AI וניהול נתונים צומחים מהר יותר ממשימות מסורתיות. בנוסף, Snowflake ממשיכה ליהנות מלקוחות שמרכזים אצלה את עבודת הנתונים וה-AI על גבי הפלטפורמה המנוהלת שלה. ההערכה היא שאימוץ Cortex Code עומד על 15%-20% מבסיס הלקוחות, מה שמוסיף צריכה נוספת, עם מקום להמשך צמיחה ככל שהפריסות נכנסות עמוק יותר לייצור.

גם חבילת ה-AI הרחבה יותר של Snowflake צוברת תאוצה. Cortex AI נמצא בשימוש רחב בקרב ארגונים גדולים, ו-CoWork מסייעת ל-Snowflake להגיע למשתמשים שאינם טכניים. האנליסט אמר שהמשקיעים יעקבו אם המוצרים האלה יתורגמו לצמיחה מתמשכת בצריכה.

בצד ההזמנות, בלייקי מצפה לצמיחה של כ-37% ב-RPO, בהתאם לצפי של וול סטריט. הוא הוסיף שהתזמון עדיין חשוב, שכן חידושי החוזים הגדולים ביותר של Snowflake ופעילות הרכישה המשמעותית ביותר שלה מגיעים בדרך כלל ברבעון הרביעי. המרווחים צפויים להישאר קרובים לתחזית, כאשר Snowflake מוכנה לספוג מעט לחץ על המרווח הגולמי מעומסי עבודה של AI בתמהיל גבוה יותר, ובמקביל להמשיך לפעול להגדלת המרווח התפעולי.

האם מניית SNOW היא מניה טובה לקנייה עכשיו?

במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית SNOW, בהתבסס על 27 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של Snowflake שעומד על 360.61 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 8.8%.