מניית ברודקום (AVGO) היא קנייה, לפי ג'יי פי מורגן לקראת דוחות הרבעון השלישי

מניית ברודקום (AVGO) היא קנייה, לפי ג'יי פי מורגן לקראת דוחות הרבעון השלישי

סירישה בהוגארג'ו31 באוגוסט 2026

• ג'יי פי מורגן חזרה על דירוג קנייה למניית ברודקום (AVGO) עם מחיר יעד של 580 דולר, לקראת דוחות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, וצופה תוצאות חזקות ותחזית טובה מהצפוי לרבעון הבא.
• האנליסט הרלן סור מעריך שהצמיחה תיתמך בביקוש חזק ל-AI, במוצרי TPU ורשתות, וטוען שהחששות לגבי מעמדה של ברודקום כשותפת ה-TPU המרכזית של גוגל מוגזמים.

חברת השבבים ברודקום (AVGO) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי שלה ביום רביעי, 2 בספטמבר. לקראת תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, אנליסט ג'יי פי מורגן הרלן סור חזר על דירוג קנייה למניית AVGO עם מחיר יעד של 580 דולר. האנליסט, בעל דירוג 5 כוכבים, מצפה לתוצאות רבעון שלישי של שנת הכספים 2026 שיהיו "חזקות", וכן לתחזית טובה מהצפוי לרבעון הפיסקלי הרביעי. בנוסף, הוא מצפה שהכנסות ה-AI בשנת הכספים 2026 יעלו על 56 מיליארד דולר, בהובלת האצה חזקה של TPUv8i במחצית השנייה וביקוש חזק בתחום הרשתות (Tomahawk 5 ופלטפורמת המיתוג החדשה Tomahawk 6 102T).

סור מדורג במקום ה-17 מתוך יותר מ-12,500 אנליסטים המדורגים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 70%, עם תשואה ממוצעת של 42.20% לכל המלצה.  

וול סטריט מצפה כי ברודקום תדווח על רווח למניה של 3.22 דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, מה שמשקף צמיחה של 90.5% לעומת השנה שעברה. ההכנסות מוערכות לעלות ב-83.3% ל-29.24 מיליארד דולר.

ג'יי פי מורגן אופטימית לגבי דוחות הרבעון השלישי של ברודקום

סור מצפה שברודקום תציג תוצאות חזקות ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, בהובלת תחילת ההאצה של TPU v8i מהדור הבא והמשך החוזקה של TPU v7. הוא גם מצפה שהרבעון ייהנה מתחילת ההאצה של ASIC מדגם MTIA Iris של מטא (מטא) ומביקוש חזק למוצר המיתוג Tomahawk 5. בנוסף, סור מצפה שתוצאות הרבעון השלישי של AVGO ייתמכו גם בהתאוששות מחזורית בביקוש לשבבים שאינם קשורים ל-AI ובמכירות חזקות של תוכנות תשתית.

בינתיים, סור ציין כי מתחילת השנה, מניית AVGO עלתה רק ב-7% לעומת עלייה של 61% במדד השבבים PHLX Semiconductor Index (SOX). הוא הסביר כי ביצועי החסר האלה משקפים חששות מאובדן אפשרי של נתח שוק בטווח הארוך אצל גוגל (גוגל), וכן חוסר בהירות לגבי תחזית הכנסות ה-AI לשנת הכספים 2027, שההנהלה חזרה עליה ברבעון הקודם כעל יותר מ-100 מיליארד דולר.

עם זאת, סור ציין שבדיקות הערוץ ב-90 הימים האחרונים מצביעות על כך שחששות המשקיעים לגבי המעמד התחרותי של ברודקום אצל גוגל הם "מוגזמים". למעשה, הוא סבור כי העסקה האחרונה בין גוגל לבין מארוול טכנולוג'י (MRVL) והבאזז סביב ספקים פוטנציאליים, כמו Alchip ו-GUC, מצביעים על כך שגוגל מוסיפה עוד שותפים כדי לתמוך בצוות ה-COT הפנימי שלה ובהזדמנויות הקשורות ל-TPU. בסך הכול, סור אינו מודאג מכך שחברה כלשהי תדיח את ברודקום ממעמדה כשותפת ה-TPU המרכזית של גוגל, לאור ההסכם ל-5 שנים שנחתם בתחילת אפריל.  

לקראת דוחות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, סור מאמין שהמוקד יהיה בשאלה האם ההנהלה תעדכן את תחזית הכנסות ה-AI לשנת הכספים 2027, לעומת ההערכה הנוכחית של יותר מ-100 מיליארד דולר, וכן בהערות לגבי העמידות והמומנטום של עסקי ה-AI של ברודקום לקראת שנת הכספים 2028.

האם מניית AVGO היא קנייה טובה עכשיו?

לאור רוחות הגב החזקות מצד ביקוש מונע-AI, בוול סטריט יש למניית ברודקום דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, עם 25 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית AVGO הוא 511.88 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 38.2%.