תחזית מניית Rocket Lab Usa (RKLB): אנליסט מוביל של BofA הוריד את מחיר היעד, אך אומר שהפוטנציאל ארוך הטווח עדיין חזק

תחזית מניית Rocket Lab Usa (RKLB): אנליסט מוביל של BofA הוריד את מחיר היעד, אך אומר שהפוטנציאל ארוך הטווח עדיין חזק

רדיקה סראוגי31 באוגוסט 2026

• אנליסט BofA רונלד אפשטיין הוריד את מחיר היעד של Rocket Lab Usa ל-110 דולר אך שמר על דירוג קנייה, ואמר שהחוזקה של החברה בשיגורים, לוויינים ושירותי חלל עדיין תומכת בפוטנציאל עלייה ארוך טווח.
• Rocket Lab Usa נהנית מביקוש חזק ומחוזים גדולים בתחומי הביטחון והחלל, והאנליסט העלה את תחזיות ההכנסות לשנים 2026–2028, בעוד שוול סטריט מעניקה למניה דירוג קנייה חזקה.

אנליסט BofA Securities בדירוג גבוה רונלד אפשטיין הוריד את מחיר היעד שלו למניית Rocket Lab Usa (RKLB) ל-110 דולר מ-115 דולר, אך שמר על דירוג קנייה. האנליסט אמר שהחוזקה של Rocket Lab Usa בתחומי השיגורים, הלוויינים ושירותי החלל עדיין תומכת בפוטנציאל עלייה ארוך טווח, גם כאשר מספר מניות גבוה יותר הוביל להורדת מחיר היעד.

הערכת השווי של אפשטיין מבוססת על DCF לטווח ארוך, עם משקל שווה לתרחיש בסיס, תרחיש חיובי ותרחיש שלילי, ושיעור היוון של 12%. לדבריו, השילוב הזה משקף את התיאבון של המשקיעים למניות חלל ואת הפרופיל היציב יותר של Rocket Lab Usa, ככל שעסקי השיגורים והשירותים שלה מתבגרים.

מעניין לציין שאפשטיין מדורג במקום ה-217 מתוך יותר מ-12,500 אנליסטים ש-TipRanks עוקבת אחריהם. שיעור ההצלחה הכולל שלו הוא 62%, עם תשואה ממוצעת של 19.7% לכל המלצה בטווח זמן של שנה.

הזמנות חזקות מציגות את המיצוב של RKLB

אפשטיין ציין שההכנסות של Rocket Lab Usa ברבעון השני היו קרובות להערכות שלו, בסיוע ביקוש חזק ביחידת Space Systems שלה. החברה זכתה בעסקה של 397 מיליון דולר לאספקת לווייני Flatellite שלה עבור תוכנית של חיל החלל למטרות נעות. היא גם השיגה חוזים בהיקף של 160 מיליון דולר עבור לווייני geo, הקשורים לעבודה בתחום המודעות למרחב החלל.

בצד השיגורים, Rocket Lab Usa הבטיחה ביולי חוזה של 266 מיליון דולר עבור עד 18 משימות של חיל החלל, מה שמוסיף לצבר הולך וגדל של שיגורים ממוקדי ביטחון.

עסקת Iridium מוסיפה שירותי חלל בעלי ערך גבוה

האנליסט אמר כי הרכישה המתוכננת של Iridium על ידי Rocket Lab Usa (IRDM), שצפויה להיסגר ב-2027, היא צעד מרכזי בבניית יישומים מבוססי חלל. Iridium מביאה הכנסות שירות יציבות בשווקים מסחריים, ממשלתיים וביטחון לאומי, כולל תקשורת מאובטחת ו-PNT (מיקום, ניווט ותזמון).

חשוב לציין, Rocket Lab Usa מתכננת לשדרג את מערך הלוויינים של Iridium, מה שלדברי אפשטיין צפוי להגדיל את הביקוש הפנימי לשיגורי Neutron. הוא גם רואה מקום לכך ש-Rocket Lab Usa תוסיף טכנולוגיית אנטנות ועיבוד אותות דרך מיזוגים ורכישות או פיתוח פנימי.

העלאת תחזיות ההכנסות

האנליסט העלה את תחזית ההכנסות שלו בעקבות ביצועים חזקים יותר של Space Systems. כעת הוא צופה:

• הכנסות של 977 מיליון דולר ב-2026, לעומת 907 מיליון דולר קודם לכן
• הכנסות של 1.543 מיליארד דולר ב-2027, לעומת תחזית קודמת של 1.437 מיליארד דולר
• הכנסות של 2.254 מיליארד דולר ב-2028, לעומת 2.102 מיליארד דולר שצפו קודם

אפשטיין גם עדכן את תחזיות ה-EPS שלו כך:

• EPS של 0.26- דולר ב-2026 לעומת 0.24- דולר קודם לכן
• EPS של 0.08- דולר ב-2027 לעומת 0.06- דולר קודם לכן
• תחזית EPS של 0.16 דולר ב-2028, שיפור משמעותי לעומת 0.09 דולר קודם לכן

האנליסט הדגיש שהתחזית הגבוהה יותר מראה את התפקיד ההולך וגדל של Rocket Lab Usa בתוכניות גדולות בתחומי הביטחון ושירותי החלל.

האם מניית RKLB היא קנייה טובה?

במעבר לוול סטריט, האנליסטים נשארים חיוביים לגבי המניה בזכות ההכנסות העולות והצבר שלה. למניית RKLB יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 12 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של RKLB העומד על 110.60 דולר למניה, מצביע על פוטנציאל עלייה של 73.57%.