דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

האם אנבידיה וספייס אקס יכולות להפוך מחשוב AI במסלול לאמיתי?

שאלו סראף30 באוגוסט 2026
  • ספייס אקס מתכננת להשיק לווייני AI ראשונים המופעלים על ידי אנבידיה ב-2027, ומאסק מאמין שמחשוב AI בחלל עשוי להיות זול יותר ולפגוע פחות בסביבה.
  • Evercore רואה במחשוב במסלול הזדמנות צמיחה לספייס אקס, אך מעריכה תרומה מהותית להכנסות רק החל מ-FY29; למניית SPCX יש דירוג קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של 228.59 דולר.
האם אנבידיה וספייס אקס יכולות להפוך מחשוב AI במסלול לאמיתי?

ספייס אקס (SPCX) מתכננת להשיק את לווייני ה-AI הראשונים שלה, המופעלים על ידי אנבידיה (אנבידיה), ברבעון הרביעי של 2027. אלון מאסק אמר שהפעלת עומסי עבודה של AI בחלל עשויה בעתיד לעלות פחות משימוש במרכזי נתונים גדולים על פני כדור הארץ. הוא גם מאמין שזה עשוי להשפיע פחות על הסביבה.

מאסק מצפה שרשת מרכזי הנתונים במסלול תגיע ל“היקף משמעותי” ב-2028. לדבריו, זה יכול לתת לספייס אקס עוד דרך להוסיף כוח מחשוב ככל שהביקוש ל-AI גדל.

ספייס אקס מתכננת לווייני AI המופעלים על ידי אנבידיה

ספייס אקס מתכננת להשתמש בטכנולוגיה של אנבידיה כדי להפעיל את מערכות ה-AI שלה במסלול. סמנכ״לית הכספים של אנבידיה, קולט קרס, אמרה שמערכת Vera Rubin נמצאת כעת בייצור מלא, והמשלוחים ממנה הולכים לספייס אקס, וגם לאורקל (ORCL) ולאמזון (אמזון).

אנבידיה גם חשפה כי היא מחזיקה ב-122.8 מיליון מניות של ספייס אקס. ב-Evercore ISI ציינו שאנבידיה היא גם ספקית מרכזית של ספייס אקס וגם בעלת מניות.

ספייס אקס גם הרחיבה את פעילות ה-AI שלה. החברה השלימה באוגוסט את רכישת Cursor בעסקת מניות מלאה בשווי 60 מיליארד דולר. לחברת קידוד ה-AI יש קצב הכנסות שנתי של יותר ממיליארד דולר.

Evercore רואה מקום לצמיחה במחשוב במסלול

אנליסט Evercore ISI, קוטגון מרל, רואה במחשוב במסלול הזדמנות צמיחה פוטנציאלית עבור ספייס אקס. בחברה אמרו שהתוכנית עשויה לתת לספייס אקס “יתרון משמעותי גם בעלות וגם במהירות לכניסה לשוק”. ל-Evercore יש דירוג קנייה ומחיר יעד של 230 דולר למניית SPCX.

בחברה לא מצפים שמחשוב במסלול יתרום באופן מהותי להכנסות של ספייס אקס עד לפחות שנת הכספים 2029. הם מעריכים שה-1 גיגה-ואט הראשון של קיבולת מסלולית יעלה לאוויר באותה שנה. הקיבולת עשויה להגיע ל-8 גיגה-ואט עד סוף FY29, לעומת 10 גיגה-ואט של קיבולת קרקעית.

פריסה מהירה יותר עשויה להעלות את התחזיות של Evercore. בחברה אמרו שהעברת חלק מהבנייה של FY29 ל-2028 עשויה להיות “שחרור משמעותי של קיבולת”. הם גם מצביעים על כלכלה של 30-50 דולר לוואט שמאסק דיבר עליה.

הפרויקט עדיין ניצב בפני חסמים טכניים גדולים. קירור מרכזי נתונים בחלל קשה, כי אין אטמוספרה שתפזר את החום. לוויינים גם צריכים להתמודד עם קרינה ועם סיכון להתנגשויות במסלול. במקביל, אישור רגולטורי עשוי להוסיף עוד חסם כשהרשת תתרחב.

השאלה הגדולה יותר היא האם ספייס אקס תוכל לעבור מניסוי מוקדם ב-2027 לרשת מסלולית גדולה בשנים שלאחר מכן. אם כן, הפרויקט עשוי לפתוח שוק חדש למחשוב AI ולתת לאנבידיה עוד מקום למכור בו את השבבים שלה. 

מהו מחיר היעד של מניית SPCX? 

למניית SPCX יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, על בסיס 24 המלצות קנייה, שש המלצות החזקה ושלוש המלצות מכירה שניתנו מאז ה-IPO. מחיר היעד הממוצע של ספייס אקס הוא 228.59 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 61.55% מהמחיר הנוכחי.