מניית ברודקום (AVGO) – למה Benchmark חיובית לקראת דוחות הרבעון השלישי

מניית ברודקום (AVGO) – למה Benchmark חיובית לקראת דוחות הרבעון השלישי

סירישה בהוגארג'ו28 באוגוסט 2026

• Benchmark שומרת על דירוג קנייה למניית ברודקום (AVGO) עם מחיר יעד של 545 דולר, ומעריכה שהתמחור והירידה האחרונה במניה יוצרים הזדמנות טובה יותר לקראת הדוחות.
• וול סטריט מצפה לצמיחה חדה בהכנסות וברווח של ברודקום, והקונצנזוס למניה נשאר קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 39% לפי מחיר היעד הממוצע.

ברודקום (AVGO) תפרסם את תוצאות הרווח שלה לרבעון השלישי של שנת הכספים ב-2 בספטמבר. לקראת דוחות Q3 FY26, האנליסט קודי אקרי מ-Benchmark אישר מחדש דירוג קנייה למניית AVGO עם מחיר יעד של 545 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים ציין את הירידה במניית ברודקום במהלך החודש האחרון ואת העלייה המתונה מתחילת השנה. הוא הוסיף שהמניה נסחרת במכפיל 19.2 על אומדן ה-EPS שלו ל-FY27 ובמכפיל 14.3 על אומדן ה-EPS ל-FY28, קרוב לחלק התחתון של קבוצת החברות בתחום ה-AI.

לדבריו, זה יוצר “היערכות טקטית טובה יותר” אחרי שהמניה צנחה ב-13% בעקבות תוצאות Q2 FY26, שהיו חזקות אך לא עמדו בציפיות הגבוהות של המשקיעים מצד הקנייה בתחום ה-AI.

אקרי מדורג במקום ה-63 מתוך יותר מ-12,499 אנליסטים המדורגים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 68%, עם תשואה ממוצעת של 33.40% לכל דירוג בתקופה של שנה.

וול סטריט מצפה שברודקום תדווח על EPS של 3.22 דולר ברבעון השלישי של FY26, מה שמשקף צמיחה של 90.5% משנה לשנה. ההכנסות צפויות לעלות ב-83.3% ל-29.24 מיליארד דולר.

הנה מה ש-Benchmark מצפה לראות בדוחות הרבעון השלישי של ברודקום

אקרי מצפה שברודקום תדווח על הכנסות ו-EPS של 29.403 מיליארד דולר ו-3.24 דולר, בהתאמה, שניהם מעל תחזיות השוק. הוא מצפה שהחברה תפרסם תחזית לרבעון הרביעי של FY26 להכנסות ו-EPS של 34.902 מיליארד דולר ו-3.89 דולר, בהתאמה. האנליסט סבור שמשקיעים ייחסו חשיבות גדולה יותר לתחזית של ברודקום לרבעון הרביעי של FY26, להמרה לשבבי AI למחצה ולתזמון הלקוחות, מאשר לסטייה קלה בתוצאות הרבעון של יולי.

בנוסף, האנליסט ציין שפיזור הלקוחות משתפר, אף שכל תוכנית custom-XPU מתקדמת לפי לוח הזמנים שלה. הוא הוסיף שגוגל (גוגל) נותרת המובילה בהיקפים, בעוד ש-Anthropic, OpenAI, מטא פלטפורמס (מטא), ושני לקוחות נוספים צפויים להוסיף עוד ביקוש. אקרי אמר שההנהלה מצפה לכ-10 GW של משלוחים ב-FY27, כשהמשלוחים ל-2026-27 כבר מובטחים, ומתבצעת גם תכנון ל-2028-29. בנוסף, הוא מצפה שמשקיעים יתמקדו בקיבולת ממומנת, מוכנות אתרים והמרת הזמנות רכש, ולא במספרי זכיות בעיצוב.

בינתיים, אקרי מעריך שהגיוון של גוגל יפגע בחברות מעבר לברודקום כ”סיכון לחלק מהצמיחה”, ולא כאיום מיידי על עסקי ה-TPU המרכזיים של AVGO. הוא הדגיש שההסכם מאפריל של ברודקום מכסה כמה דורות עתידיים של TPU ואת תחום רשתות ה-AI עד 2031.

אקרי טוען כי אף שהציפייה ל”תפקיד של ספק משני” מצד MediaTek ו(MRVL) תוכניות חדשות לחיבור לשבבי inference ו-TPU של Marvell עשויות ללחוץ על נתח השוק והכלכלה של AVGO, אף אחת מהן לא מאיימת כרגע על הקשר המרכזי של החברה בתחום ה-TPU בעל הביצועים הגבוהים.

האם AVGO היא מניה טובה לקנייה עכשיו?

בהתחשב בביקוש החזק לשבבי AI מותאמים אישית ולמוצרי רשת, וול סטריט מעניקה למניית ברודקום דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע של מניית AVGO עומד על 512.36 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 39%.