סופטבנק (SFTBY) שוקלת הנפקת אג"ח ענקית של 20 מיליארד דולר כדי לפרוע הלוואת גישור של 40 מיליארד דולר ל-OpenAI

סופטבנק (SFTBY) שוקלת הנפקת אג"ח ענקית של 20 מיליארד דולר כדי לפרוע הלוואת גישור של 40 מיליארד דולר ל-OpenAI

Joy Iyke26 באוגוסט 2026

• סופטבנק שוקלת הנפקת אג"ח של 10 עד 20 מיליארד דולר, וחלק מהסכום עשוי לשמש למחזור או פירעון הלוואת גישור של 40 מיליארד דולר שנלקחה לצורך ההשקעה ב-OpenAI.
• סופטבנק ממשיכה להרחיב את ההשקעה שלה ב-OpenAI, שצפויה להגיע לכ-64.6 מיליארד דולר ולהעניק לה החזקה מוערכת של 13%, בעוד האנליסטים מדרגים את מניית SFTBY כהחזק עם מחיר יעד של 20 דולר.

סופטבנק (SFTBY), חברת השקעות יפנית, שוקלת הנפקת אג"ח בהיקף של עד 20 מיליארד דולר. חלק מהתמורה עשוי לשמש לפירעון הלוואת גישור של 40 מיליארד דולר, שאותה גייסה כדי לסייע במימון ההשקעה שלה ב-OpenAI, יוצרת ChatGPT. בינתיים, מניית סופטבנק סיימה את המסחר ביום שלישי בעלייה של 1.71%.

סופטבנק שוקלת הנפקת אג"ח של עד 20 מיליארד דולר כדי לפרוע את ההלוואה ל-OpenAI

סופטבנק מנהלת שיחות עם בנקי השקעות לגבי הנפקת אג"ח אפשרית בהיקף של 10 עד 20 מיליארד דולר. האג"ח עשויות להיות מונפקות בדולרים אמריקאיים או ביורו, והמהלך עשוי לצאת לדרך כבר בספטמבר. עם זאת, הגודל, העיתוי והמבנה של ההנפקה עדיין לא סוכמו סופית. 

חלק מהתמורה עשוי לשמש לפירעון הלוואת גישור של 40 מיליארד דולר שסופטבנק גייסה מוקדם יותר השנה עבור ההשקעה שלה ב-OpenAI. החברה אמרה ל-Bloomberg כי היא בוחנת דרכים שונות למחזר את ההלוואה. עם זאת, עדיין לא התקבלה החלטה, כולל לגבי הסכום שהיא עשויה לגייס באמצעות אג"ח. 

בינתיים, SFTBY סיימה את המסחר ביום שלישי במחיר של 16.04 דולר, עלייה של 1.71%. עם זאת, נתוני TipRanks מראים שהמניה ירדה ביותר מ-12% בחמשת הימים האחרונים.

סופטבנק מרחיבה את ההשקעה שלה ב-OpenAI

התוכניות להנפקת האג"ח מגיעות בזמן שסופטבנק עדיין משלימה את ההשקעה האחרונה שלה ב-OpenAI. בפברואר, החברה היפנית הסכימה להשקיע עוד 30 מיליארד דולר ביצרנית ChatGPT באמצעות שלוש תשלומים של 10 מיליארד דולר כל אחד. שני התשלומים הראשונים הושלמו באפריל וביולי, בעוד שהתשלום האחרון נקבע ל-1 באוקטובר.

כדי לממן את ההתחייבות, סופטבנק גייסה הלוואת גישור של 40 מיליארד דולר במרץ 2026. מועד הפירעון של ההלוואה הוא מרץ 2027, והיא אורגנה בעיקר כדי לתמוך בהשקעה הנוספת ב-OpenAI, לצד צרכים תאגידיים כלליים. 

לאחר שסופטבנק תשלם את התשלום האחרון של 10 מיליארד דולר, סך ההשקעה שלה ב-OpenAI צפוי להגיע לכ-64.6 מיליארד דולר, מה שייתן לה החזקה מוערכת של 13%. הנפקת האג"ח המוצעת עשויה לסייע לסופטבנק להחליף חלק מהחוב הזה לפני מועד הפירעון של ההלוואה. בינתיים, החברה היפנית חידשה לאחרונה את השיחות לגיוס הלוואה של 10 מיליארד דולר תוך שימוש בהחזקה שלה ב-OpenAI כבטוחה. 

האם SFTBY היא מניה טובה לקנייה?

לפי נתוני TipRanks, סופטבנק מדורגת כיום בהמלצת החזק מצד האנליסטים של TD Cowen ושל Jefferies (JFY). המניה נסחרת כיום סביב 16 דולר, כאשר Krish Shankar מ-TD Cowen צופה מחיר יעד של 20 דולר. (ראו תחזית מניית SFTBY)