מיזוהו מציינת 3 מניות AI שכדאי להחזיק, כשמימון של 500 מיליארד דולר מזין את בניית מרכזי הנתונים

מיזוהו מציינת 3 מניות AI שכדאי להחזיק, כשמימון של 500 מיליארד דולר מזין את בניית מרכזי הנתונים

שאלו סראף26 באוגוסט 2026

• מיזוהו חזרה על דירוגי קנייה לאנבידיה, Credo Technology ו-Dell Technologies, וצופה שגל ההשקעות הבא בתשתיות AI ופריסות גדולות יותר של מרכזי נתונים יחזקו את הביקוש לתשתיות.
• במיזוהו סבורים שמימון פוטנציאלי של יותר מ-500 מיליארד דולר לתשתיות AI עשוי להגדיל את הביקוש לאנבידיה, לתמוך בצמיחת Credo בתחום הקישוריות, ולעזור ל-Dell להשתתף בפרויקטים גדולים יותר של שרתי AI.

אנבידיה (אנבידיה), Credo Technology (CRDO) ו-Dell Technologies (DELL) הן בין הדרכים המועדפות על מיזוהו להיחשף לשלב הבא של הוצאות על תשתיות AI. אנליסט מיזוהו ויג'יי ראקש חזר על דירוגי קנייה לכל שלוש המניות בהערה שפרסם לאחרונה, ואמר כי החברה רואה "אפסייד לאומדני הקונצנזוס של אנבידיה, CRDO ו-DELL לשנים 2027/28E עם האצה גדולה יותר בהקמת מרכזי נתונים ל-AI". במיזוהו מצפים שפריסות גדולות יותר של מרכזי נתונים ל-AI יובילו לביקוש חזק יותר לתשתיות.

ראקש הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-12 מתוך 12,495 האנליסטים שנמצאים במעקב. יש לו שיעור הצלחה של 64% ותשואה ממוצעת של 68.20% לכל דירוג.

1. אנבידיה עשויה לקבל דחיפה ממימון של 500 מיליארד דולר

מיזוהו רואה את אנבידיה כמוטבת מרכזית מערוצי המימון החדשים שעליהם הודיעה החברה. אנבידיה אמרה כי שותפויות עם Apollo (APO), BlackRock (BLK), Blackstone (BX), Brookfield (BN), גולדמן זאקס (GS) ו-KKR (KKR) עשויות לגייס לאורך זמן יותר מ-500 מיליארד דולר בהון מצד שלישי עבור תשתיות AI.

ראקש מעריך שגם המרה שמרנית של 20% יכולה לייצר כ-100 מיליארד דולר בביקוש נוסף בשנת 2027. הוא גם מצפה שהמימון יקל על חברות neocloud ועל יצרניות שרתים כמו Dell Technologies (DELL) לממן קיבולת AI חדשה.

לכן, הוא סבור שיש מקום לכך שהאומדנים של אנבידיה לשנים 2027 ו-2028 יעלו ככל שהפרויקטים האלה יתקדמו.

2. ל-Credo יש חשיפה גדולה יותר לרשתות AI

Credo צפויה ליהנות מהגידול בכמות הקישוריות שנדרשת בתוך מרכזי נתונים של AI. במיזוהו מצפים להמשך ביקוש לקישוריות 800G ו-1.6T, לצד אימוץ חזק יותר של כבלים חשמליים אקטיביים וטכנולוגיות אופטיות.

החברה גם רואה הזדמנויות גדלות מצד לקוחות neocloud. הנהלת Credo אמרה שלקוחות אלה צפויים להפוך לתורם חשוב יותר ויותר להכנסות ברבעונים ובשנים הקרובות.

3. Dell עשויה ליהנות ככל שהביקוש לשרתי AI גדל

Dell ממוצבת אחרת מאנבידיה ומ-Credo, אך במיזוהו רואים את אותו מחזור הוצאות על AI כתומך בעסקיה. החברה מצפה שפריסות חזקות יותר של neocloud ושל שרתי AI ייצרו אפסייד לאומדנים של Dell לשנים 2027 ו-2028.

במיזוהו גם מאמינים שהסדרי המימון החדשים עשויים לתת ליצרני תכנון מקוריים של שרתים גישה קלה יותר להון. זה יכול לעזור לחברות כמו Dell להשתתף בפרויקטים גדולים יותר של תשתיות AI.

איזו מניה וול סטריט מעדיפה?

לפי כלי ההשוואה של TipRanks, לאנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם אפסייד של 43.00% למחיר היעד הממוצע של האנליסטים, 304.67 דולר. גם ל-Credo יש דירוג קנייה חזקה, עם אפסייד של 31% ל-295.77 דולר. בינתיים, ל-Dell יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה והאפסייד הנמוך ביותר מבין השלוש, 10%, על בסיס מחיר יעד ממוצע של 496.53 דולר.